2026年1月9日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 据外媒报道，2025年末海运数据突破预测阈值，全球20英尺标准箱吞吐量首次突破十亿大关。航运情报平台Linerlytica称，这一里程碑彰显了全球贸易流的整体韧性，即便面临广泛的经济逆风、地缘紧张局势及关税不确定性。

2. 商务部8日举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人何亚东在回应有关委内瑞拉的提问时说，美方的霸权行径，严重违反国际法，侵犯委内瑞拉主权，威胁拉美地区和平与安全，中方对此坚决反对。无论委政局如何变化，中方持续深化两国经贸关系的意愿不会改变。

3. 据央视新闻，中国期货业协会最新数据显示，2025年全国期货市场累计成交量为90.74亿手，累计成交额为766.25万亿元，同比分别增长17.4%和23.74%。全年市场稳中有进，服务实体经济能力持续增强。

4. 上周美国初请失业金人数温和上升，这表明尽管劳动力需求持续疲软，但2025年底的裁员规模仍处于相对较低水平。受年底假日季节性因素调整影响，近几周的数据出现波动，但整体而言，裁员人数按历史标准衡量仍处于低位。

【市场异动】

1.国内商品期市收盘多数下跌，新能源材料跌幅居前，多晶硅跌停；航运期货、贵金属、基本金属全部下跌，集运指数(欧线)跌8.98%，铂金跌6.72%，沪镍跌6.14%。黑色系涨幅居前，焦煤涨4.75%。

2.美油主力合约收涨4.3%，报58.4美元/桶；布伦特原油主力合约涨4.57%，报62.7美元/桶。

3.国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.57%报4487.90美元/盎司，COMEX白银期货跌1.19%报76.69美元/盎司。

4.伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨0.15%报3088.0美元/吨，LME期锌跌0.92%报3131.0美元/吨，LME期铜跌1.27%报12702.0美元/吨，LME期铅跌2.04%报2016.5美元/吨，LME期锡跌2.18%报43675.0美元/吨，LME期镍跌3.34%报17065.0美元/吨。

【板块要闻】

黑色系

1. 印尼能源和矿产资源部部长Bahlil Lahadalia周四表示，印尼可能在2026年批准约6亿吨的煤炭产量配额，并将根据行业需求调整其镍配额。

2. 据Mysteel，截至1月8日当周，螺纹钢产量连续第四周增加，厂库、社库由降转增，表需连续第三周下降，螺纹社库290.18万吨，较上周增加7.52万吨，增幅2.66%；螺纹表需174.96万吨，较上周减少25.48万吨，降幅12.71%。

农产品

1. 路透公布对USDA 1月供需报告中美国农作物期末库存的数据预测，分析师平均预计，美国2025/26年度大豆期末库存为2.92亿蒲式耳，预估区间介于2.45-3.5亿蒲式耳，USDA此前在12月预估为2.9亿蒲式耳。

2. 美国农业部(USDA)将于1月12日发布截至12月1日的季度谷物库存报告。报告发布前，分析机构平均预计：美国大豆库存为32.50亿蒲式耳，预估区间介于29.50-34.45亿蒲式耳，较去年同期增加4.8%。

3. 据外媒报道，印尼能源部官员Eniya Listiani Dewi表示，因资金紧张，印尼可能提高棕榈油出口税，以支持该国的生物柴油任务。印尼通过向棕榈油出口商征收出口税来补贴其生物柴油计划。

4. 巴西全国谷物出口商协会（ANEC）表示，预计1月份巴西大豆出口量达到240万吨，去年同期为112万吨；1月份玉米出口量预计为285万吨，而去年同期为319万吨。

5. 美国农业部数据显示，美国2025/2026年度大豆出口净销售为87.8万吨，符合市场预期，前一周为117.8万吨；2026/2027年度大豆净销售0万吨，前一周为6.6万吨。

能源化工

1. 据隆众资讯，截至1月8日，国内纯碱厂家总库存157.27万吨，较上周三增加16.44万吨，涨幅11.67%。

2. 截止到2026年01月08日，全国浮法玻璃样本企业总库存5551.8万重箱，环比下降134.8万重箱或2.37%，同比增加27.04%。折库存天数24.1天，较上期-1.5天。

3. 节后国内PTA供应小幅增量，需求端表现相对稳定，供需依然偏紧，平衡表持续去库，而油价走弱原料端表现相对偏弱，导致PTA加工区间有所修复。截止2026年1月7日，中国PTA平均加工区间为336.2元/吨，同比+17.23%。

4. 据华尔街日报，知情人士透露，特朗普及其顾问正在筹划一项规模庞大的计划，拟在未来多年内主导委内瑞拉石油产业。特朗普已向助手表示，他认为这一行动有助于将油价压低至其偏好的每桶50美元水平。

5. 据称委内瑞拉已探明的石油储量约为3000亿桶（大部分位于奥里诺科重油带），几乎占全球总量的五分之一。然而，这个数字可能被夸大了，而且毫无意义。Rystad Energy认为，一个更现实的估计，即使是在理想的条件下，也可能是600亿桶。

6. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至1月7日当周，新加坡燃料油库存下降134.4万桶，至2540.8万桶的3周低点。

7. 美国总统特朗普表示，我们将利用石油，我们也将获取石油。我已经通过获取受制裁的石油为美国开始赚钱。

8. 根据彭博公布的2026年彭博大宗商品指数（BCOM）目标权重表，2026年布伦特原油的目标权重将从2025年的8.03%调整至8.36%，WTI原油将从6.97%调整至6.64%，天然气将从7.78%调整至7.2%。这意味着追踪BCOM指数的基金将大幅增加对这些能源商品的配置。

9. 据土耳其媒体及航运监测机构最新报道，一艘与俄罗斯“影子船队”有关联的油轮在黑海遭无人机袭击。这艘悬挂帕劳国旗的苏伊士型油轮 “Elbus”号在距离土耳其Kastamonu海岸约30英里处遇袭。

金属

1. 1月7日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局联合召开动力和储能电池行业座谈会。会议指出，我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。

2. 汇丰银行表示，受地缘政治风险和财政债务上升影响，黄金价格或在2026年上半年触及5000美元/盎司；交易波动性水平可能较高。

3. 据证券时报，一份网传会议纪要显示，1月6日，市场监管总局约谈了光伏协会、通威、协鑫、大全、新特、亚硅、东方希望等单位，会议主要内容涉及通报有关垄断风险、提出明确整改意见并对企业做好整改工作提出要求等。多位业内相关人士并未否认网传纪要内容的真实性。一位企业人士回应称，一切以政府及企业依法依规披露信息为准。多晶硅有可能回到边际成本定价模式，实现市场化出清。

4. 2026年1月8日，Mysteel从贸易商途径了解，某海外矿企1.78万吨锂精矿招标中标价为15015元/干吨，锂精矿品位5.54%。

5. 根据彭博公布的2026年权重配置，白银权重将从目前市场权重的9.6%大幅下调至3.94%，意味着追踪该指数的基金和ETF将被迫抛售大量白银头寸。

6. 据中证金牛座，日前有市场传闻称，市场监管总局约谈了中国光伏行业协会、通威集团、协鑫科技、大全能源、新特能源、亚洲硅业（红狮）、东方希望，约谈内容涉及通报有关垄断风险，提出明确整改意见并对企业做好整改工作提出要求等。记者从业内人士处核实，本次约谈确有其事。市场监管总局要求中国光伏行业协会及被约谈企业不得约定产能、产能利用率、产销量及销售价格；不得通过出资比例，以任何形式进行市场划分、产量分配、利润分配；不得当前、今后就价格、成本、产销量等信息开展沟通协调。市场监管总局还要求协会及被约谈企业在1月20日前向市场监管总局提交书面整改措施。

7. 芝商所（CME）当地时间8日发出通知，上调贵金属品种履约保证金，这是其近一个月以来第三次发出此类通知。通知称，其将于当地时间1月9日盘后，上调黄金、白银、铂金和钯金期货的跨期价差及相关价差合约履约保证金。

【热点资讯】

1. 情绪降温等待指引，焦煤涨势放缓

金瑞期货表示，针对近日有关动力煤矿山产能核减的消息，Mysteel发布调研报告显示：截至目前，陕蒙矿山均未收到与产能核减相关的正式文件及官方通知，市场消息尚未对煤矿生产销售环节产生实质性扰动。受此影响，市场做多情绪有所降温。另外，昨日午盘交易时间一份红头文件《内蒙古自治区能源局关于开展煤炭保供政策宣贯和“十五五”规划调研工作的通知》在市场流转，该文件内容显示内蒙古能源局拟于1月9日下午召开会议，开展政策宣贯和调研。我们认为，该会议或对煤矿产能是否核减提供交易指引，因此在会议前，市场交投趋向谨慎。预计短期焦煤价格窄幅震荡。操作上建议暂时观望。风险点在于煤矿产能收紧预期证伪，铁水产量下降。

2. 航司挺价力度不足，集运欧线跌超8%！

华闻期货表示，综合来看，马士基第四周现货报价调降，已释放出现货运价拐点临近的明确信号，市场定价逻辑随之转向对后续降价幅度的谨慎评估。其中需重点警惕临近春节的季节性降价揽货风险——结合历史规律，节前若货量释放不及预期，船司为保障船舶装载率，大概率会启动降价抢收货源的动作，这一预期已成为当前市场博弈的核心变量之一。此外，短期仍需关注中东地缘局势的突发性演变，其引发的红海复航预期反复，可能对盘面形成阶段性情绪扰动，打乱当前的价格调整节奏。

【重点关注】

1. 全球12月粮农组织（FAO）食品价格指数。

2. 中国至1月8日45个港口铁矿石库存。

3. 中国12月CPI年率。

4. 中国至1月9日外购仔猪、自繁自养生猪养殖利润。

5. 中国至1月9日菜粕、豆粕周度库存。

6. 中国至1月8日华东港口甲醇库存。

7. 美国12月季调后非农就业人口、美国12月失业率。