2026年2月16日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 央行发布的数据显示，1月末，广义货币(M2)余额347.19万亿元，同比增长9%。狭义货币(M1)余额117.97万亿元，同比增长4.9%。流通中货币(M0)余额14.61万亿元，同比增长2.7%。1月份净投放现金5191亿元。初步统计，2026年1月份社会融资规模增量为7.22万亿元，比上年同期多1662亿元。

2. 据国家统计局，2026年1月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄、同比下降。1月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅收窄0.1个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4%，降幅与上月相同。

3. 国投瑞银LOF出台补偿方案：对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的自然人投资者，按实际影响金额全额确定和解金额（该部分投资者占当日赎回投资者的比例超9成）。对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）超过1000元（含）的自然人投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确定总和解金额。

4. 据央视新闻，当地时间15日，伊朗外交部负责经济事务的副部长甘巴里表示，伊美谈判的目的是达成一份实质性协议，在伊美当前进行的谈判中，双方已将石油天然气、矿产投资乃至飞机采购等领域的议题纳入谈判文本中。

5. 2月16日出版的第4期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《当前经济工作的重点任务》。文章强调，2026年经济工作头绪多，要抓住关键、纲举目张。着眼惠民生增后劲，推动投资止跌回稳，适当增加中央预算内投资规模，优化实施“两重”项目，优化地方政府专项债券用途管理，继续发挥新型政策性金融工具作用，高质量推进城市更新，有效激发民间投资活力。

6. 美国劳工统计局上周五公布，美国1月未季调CPI年率从2.7%回落至2.4%，创2025年5月以来新低，市场预期中值2.5%。美国1月未季调核心CPI年率从2.6%回落至2.5%，创2021年3月以来新低，符合市场预期。1月CPI环比上涨0.2%，略低于12月0.3%的涨幅，也低于经济学家预期的0.3%。经济学家指出，本月涨幅可能同时反映了这种年初效应及特朗普广泛关税的传导影响。尽管通胀放缓，但劳动力市场趋稳可能使美联储在一段时间内维持利率不变。

【市场异动】

1. 美油主力合约收跌0.05%，报62.81美元/桶，周跌1.16%；布油主力合约涨0.24%，报67.68美元/桶，周跌0.54%。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.33%报5063.80美元/盎司，周涨1.69%，COMEX白银期货涨2.10%报77.27美元/盎司，周涨0.49%。

3. 伦敦基本金属多数下跌，LME期铜涨0.43%报12931.5美元/吨，本周累计下跌0.48%；LME期铅跌0.28%报1972美元/吨，周涨0.61%；LME期铝跌0.31%报3090.5美元/吨，周涨0.18%；LME期锌跌0.93%报3342.5美元/吨，周跌0.09%；LME期镍跌2.48%报16995美元/吨，周跌0.56%；LME期锡跌5.66%报46850美元/吨，周涨0.28%。

4. 国际农产品期货涨跌不一，美大豆跌0.37%，美玉米涨0.17%，美豆油跌0.85%，美豆粕涨0.42%，美小麦跌0.86%。

【板块要闻】

黑色系

1. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.13%，环比上周增加0.60个百分点，同比去年增加2.15个百分点；高炉炼铁产能利用率86.41%，环比上周增加0.72个百分点，同比去年增加0.81个百分点；钢厂盈利率38.53%，环比上周减少0.86个百分点，同比去年减少12.12个百分点；日均铁水产量230.49万吨，环比上周增加1.91万吨，同比去年增加2.50万吨。

2. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量16946.32万吨，环比下降194.39万吨；日均疏港量351.19万吨，增10.11万吨；在港船舶数量115条，增4条。全国47个港口进口铁矿库存总量17732.12万吨，环比下降182.56万吨；日均疏港量367.17万吨，增9.59万吨。

农产品

1. 据Mysteel调研显示，截止至2月12日，进口棉主要港口库存周环比增加3.16%，总库存53.22万吨，其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓46.2万吨，同比增加3.79%，江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约3.74万吨，其他港口库存约2.98万吨。本周外棉入库仍旧较多，临近春节，下游备货明显减少。

2. 加拿大谷物委员会数据显示，截至2月8日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加41.3%至18.58万吨，之前一周为13.15万吨。自2025年8月1日至2026年2月8日，加拿大油菜籽出口量为376.79万吨，较上一年度同期的567.21万吨减少33.6%。截至2月8日，加拿大油菜籽商业库存为143.18万吨。

3. 巴西地理与统计研究所（IBGE）在一份报告中称，预计巴西2026年棉花种植面积为201.0513万公顷，较上个月预估值下调0.5%，较上年种植面积下降6.2%，籽棉产量预估为879.3287万吨，较上个月预估值下调0.6%，较上年产量下降11.0%。

4. 据Wind数据显示，截至2月13日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损98.32元/头，前一周为亏损38.09元/头，外购仔猪养殖利润为盈利53.10元/头，前一周为盈利91.42元/头。

5. 财政部、海关总署、税务总局发布《关于“十五五”期间种子种源进口税收优惠政策的通知》。为提高农业质量效益和竞争力，支持引进和推广良种，支持军警用工作犬进口利用，自2026年1月1日至2030年12月31日，对进口种子种源、军警用工作犬等免征进口环节增值税。

能源化工

1. 乘联分会数据显示，皮卡产销呈现强势增长特征，2026年1月份皮卡市场销售4.9万辆，同比增长22.5%，处于近5年的同期高位水平。2026年1月份皮卡生产为5.2万辆，同比增长29.3%。2026年1月全国皮卡出口2.8万辆，同比增长12%，环比下降13%，行业出口占比继续保持高位。

2. 消息人士称，欧佩克+正倾向于从四月起恢复石油增产。欧佩克+尚未作出决定，相关谈判将在3月1日会议前继续进行。

3. 美国财政部发布与委内瑞拉相关的通用许可证，允许部分涉及委内瑞拉国家石油公司的交易。美国授权就某些委内瑞拉投资展开谈判。

金属

1. 印尼矿业部长Bahlil Lahadalia称，该国正在研究未来数年禁止出口包括锡在内的多种原材料的计划。印尼已经禁止出口包括镍矿、铝土矿和铜精矿在内的数种原矿，以吸引国内加工行业投资和出口高附加值产品。Bahlil Lahadalia在一个会议上称，“去年我们禁止出口铝土矿，我们正在研究未来数年禁止出口包括锡在内的许多其他（原矿）商品。”“我们不应该再出口原材料。”他称，该国鼓励投资者扩大对加工业的投资。

2. Sigma Lithium宣布出售15万吨低纯度锂产品，价格为每吨140美元。客户在再加工中实现了高达60%的回收率，获得锂氧化物含量超过4%的锂浓缩物。Sigma Lithium与电池材料供应链中的领先公司签署了无协议，2026年将供应70,500吨高纯度锂浓缩物。

3. 据中国有色金属工业协会锂业分会，2026年1月，国内碳酸锂价格震荡上涨。电池级碳酸锂价格从月初的119000元/吨上涨至月末的152500元/吨，上涨28.15%；工业级碳酸锂价格从月初的118000元/吨上涨至月末的149500元/吨，上涨26.69%。

4. 据英国金融时报报道，特朗普计划缩减部分钢铁和铝制品关税，因为他正面临一场“可负担性危机”，而这场危机已削弱了他在11月中期选举前的支持率。去年夏天，美国总统对钢铁和铝制品征收了高达50%的关税，并将这些税收扩大到包括洗衣机、烤箱在内的多种金属制品。但据三位知情人士透露，特朗普政府正在审查受关税影响的产品清单，并计划对部分商品予以豁免，停止扩大征税清单，而是对特定商品发起更有针对性的国家安全调查。

5. 深圳市地方金融管理局发布进一步规范黄金市场经营行为的公开提示。企业不得违规开展黄金预定价交易、杠杆交易、延期交易等非法黄金交易活动，如通过微信群或小程序、APP、网站等互联网平台，以黄金回收和预定价买卖料名义，允许客户缴纳一定金额保证金锁定一定重量黄金的价格，后随金价波动按价差结算，允许平仓离场，未实际开展黄金实物交割。

6. 市场消息：美国商务部初步支持一家矿业企业的申请，对进口俄罗斯钯金征收近133%的反倾销税。

【重点关注】

1. 马来西亚2月1-15日SPPOMA马棕油产量预估；

2. 英国至2月16日LME铜、镍、铝等有色金属库存变化值；

3. 因美国总统日假期，美国原油期货合约交易提前于北京时间17日03:30结束，美债、股指期货合约交易提前于北京时间17日02:00结束；ICE、CBOT旗下农产品相关交易休市一日；

4. 由于春节假期，沪深及北交所、国内期货交易所于2月16日（星期一）至2月23日（星期一）休市。