2026年4月2日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 据华尔街日报报道，阿拉伯官员称，在遭受伊朗袭击后，阿联酋正准备协助美国及其盟友通过武力手段开辟霍尔木兹海峡。此举将使阿联酋成为首个直接参战的海湾国家。

2. 伊朗议会副议长表示：“霍尔木兹海峡不会开放，我们没有举行过任何谈判，将来也不会。战争、和平与谈判的决定权在最高领导人手中，目前尚未下达任何谈判许可。”

3. 据英国《每日电讯报》，特朗普称，在北约未加入其对伊朗的战争后，他正认真考虑让美国退出北约。特朗普将北约称为“纸老虎”，并表示美国退出该联盟已“无需再考虑”了。

4. 据半岛电视台报道，伊朗伊斯兰革命卫队表示，霍尔木兹海峡的局势“牢牢掌握在其手中”，并且“不会因为美国总统的荒谬表演而向这个国家的敌人开放”。

5. 美国3月ADP就业人数增加6.2万人，高于市场预期的4万人，较上月的6.3万人大致持平。

6. 美国3月ISM制造业PMI录得52.7，为2022年8月以来新高。美国1月商业库存月率录得-0.1%，为2024年12月以来最大降幅。

7. 据华尔街日报：消息人士称，美国总统特朗普预计将全面调整钢铁和铝关税。据悉特朗普政府将调整成品关税以简化合规。

【市场异动】

1. 美油主力合约收跌2.44%，报98.91美元/桶；布油主力合约跌3.59%，报100.24美元/桶。一是市场对美伊停火、美国从伊朗撤军预期升温，此前支撑油价上涨的霍尔木兹海峡供应扰动担忧明显缓解，二是美国上周原油库存增幅远超预期，库存水平升至近年高位，供应端宽松预期进一步施压油价，三是美国拟释放战略石油储备，也对油价形成压制。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.27%报4784.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.38%报75.20美元/盎司。原油价格从高位回落，缓解通胀压力。同时，美元指数连续第二天下跌至99.4附近，使得以美元计价的贵金属对非美货币持有者更具吸引力。

3. 伦敦基本金属全线上涨，LME期铅涨1.89%报1939.0美元/吨，LME期锌涨1.77%报3283.5美元/吨，LME期铝涨1.75%报3527.5美元/吨，LME期锡涨1.50%报47450.0美元/吨，LME期铜涨1.11%报12472.5美元/吨，LME期镍涨1.02%报17285.0美元/吨。

4. 截至4月1日23:00收盘，国内期货主力合约大面积飘绿，乙二醇、低硫燃料油（LU）跌超4%，BR橡胶、苯乙烯、纯苯、燃料油跌超3%，对二甲苯、沥青、烧碱、液化气、棕榈油、铁矿石、甲醇跌超2%。

【板块要闻】

黑色系

1. 截止4月1日当周，据找钢网数据显示，全国建材产量476.3万吨，较上周增加2.94万吨；总库存1381.7万吨，较上周减少58.17万吨；表需534.47万吨，较上周增加14.46万吨；全国热卷产量409.15万吨，较上周增加4.21万吨；总库存531.73万吨，较上周增加3.01万吨；表需406.14万吨，较上周减少11.16万吨。

2. 据Mysteel消息，河钢集团硅锰最新定价：6550元/吨，首轮询价6300元/吨，1月硅锰定价：5920元/吨。最新硅锰采量5100吨。1月采量：17000吨。

3. 据央视新闻报道，4月1日开始，我国重要能源通道大秦铁路开始为期30天的春季集中修施工，恢复冬季电煤保供高负荷运行下的线路设备性能，为迎峰度夏能源运输奠定基础。另外，国铁太原局通过提高日班计划质量、加强装卸组织、加快机车车辆周转等举措，确保大秦铁路集中修期间日运量完成100万吨。

农产品

1. 华储网发布关于2026年4月3日中央储备冻猪肉收储竞价交易有关事项的通知：本次收储竞价交易挂牌10000吨。

2. 美国农业部（USDA）发布的月度油籽压榨报告显示，美国2026年2月大豆压榨量为643万短吨（2.142亿蒲式耳），与此前行业分析师预估一致，2026年1月为684万吨（2.28亿蒲式耳），2025年2月为569万吨（1.90亿蒲式耳）。

3. 据外媒报道，国际棉花咨询委员会（ICAC）发布2026年4月棉花月报。报告称，对2026/27年度全球皮棉产量的初步预测显示，全球皮棉产量将下降4%至2490万吨，而全球消费量预计将保持稳定，约为2500万吨。

4. 据外媒报道，印尼棕榈油协会：预计2026年印尼棕榈油出口量将下滑至3000万吨左右，2025年出口量为3200万吨。随着2026年下半年B50计划的实施，预计生物柴油原料需求将达到1500万吨左右，较2025年增加200万吨。

5. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2026年3月1-31日马来西亚棕榈油单产环比上月同期增加5.95%，出油率环比上月同期减少0.13%，产量环比上月同期增加5.27%。

6. 据国家粮油信息中心，本周国内油脂价格跟随原油价格走势震荡上涨，受印尼B50生柴政策及马棕油去库预期等支撑，棕榈油价格涨幅更大，豆棕价差再度走扩。

7. 据国家发改委，国家发展改革委、商务部、财政部近期将开展今年第二批中央冻猪肉储备收储，并要求各地同步收储，更好发挥储备调节作用。下一步，国家发展改革委等部门将继续密切跟踪生猪市场动态，加大收储力度，强化产能综合调控，引导养殖场户合理安排生产经营，促进市场平稳运行。

8. 据外媒报道，泰国已正式启动B20柴油的销售。这是政府为降低工业运输成本和支持国内棕榈油价格而采取的一项战略性举措。

9. 咨询公司StoneX周三表示，预计巴西2025/26年度大豆产量将达到1.797亿吨，较3月份的预测值上调1%。该咨询机构称，此次上调是因巴西北部、东北部及中西部地区的产量预期高于此前预估。

能源化工

1. 据隆众资讯消息，台玻天津玻璃有限公司生产线设计产能600吨/日，计划今日放水。

2. 日本石油协会3月24日发布通知：从2026年3月21日（星期六）结束的那一周的数据开始，暂时停止在石油统计周报中发布“石油产品库存”数据。

3. 据隆众资讯，下游需求维持弱复苏态势，截至3月31日，玻璃全国深加工样本企业订单天数均值回升12.3%至6.86天，明显低于往年同期水平，同比降幅为16.3%；原片库存下降了0.96%至7.9天，同比下降19.41%。

4. 木联数据消息，纸浆及纸巾生产商多姆塔（Domtar）宣布，将在今年5月无限期停止运营其在美国东南部东阿拉巴马州的一家纸浆厂。

5. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至3月30日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1332.1万桶，较前一周减少70万桶。其中，轻质馏分油库存减少68.7万桶至611.6万桶；中质馏分油库存增加1.4万桶至187.6万桶；重质残渣燃料油库存减少2.4万桶至532.9万桶。

6. 美国当周EIA库存显示，03月27日当周美国原油出口增加19.9万桶/日至352.1万桶/日。美国国内原油产量维持在1365.7万桶/日不变。除却战略储备的商业原油库存增加545.1万桶至4.62亿桶，增幅1.19%。美国原油产品四周平均供应量为2094.1万桶/日，较去年同期增加4.22%。

金属

1. 中原期货研报提到，津巴布韦政府对锂矿出口管控的态度坚定，无任何放松迹象。市场传言“中资有些企业可很快拿到津巴布韦锂矿出口审批文件”，结合2026年3月18日中矿资源发布《津巴布韦副总统到访中矿资源比基塔矿业》，结合内核文件及企业动态，传言有一定合理性，但目前尚未有官方获批消息，仍处于沟通推进阶段。

2. 根据阿拉丁跟踪数据，上周几内亚铝土矿发货量约558万湿吨，较前一周有所回落，但整体仍处于相对高位。几内亚铝土矿发运仍维持较高水平，主要港口运行稳定。上周澳大利亚铝土矿发货量约72万湿吨，从前一周因受到飓风影响发货下降后，已经恢复。澳大利亚铝土矿发运有所恢复，主要矿区装运节奏趋于稳定。

3. 广期所公告，《广州期货交易所多晶硅期货、期权业务细则》的修改已由广州期货交易所董事会审议通过，并报告中国证监会，现予以发布。其中，第十三条的修改适用于多晶硅期货PS2606合约及以后合约，其余修改适用于多晶硅期货PS2704合约及以后合约。

4. 广期所公告，自2026年4月3日交易时起，多晶硅期货所有合约的交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量调整为5手、每次最小平仓下单数量维持1手，交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五、日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五。

5. 广期所公告，自2026年4月3日交易时起，非期货公司会员或者客户在多晶硅期货PS2606至PS2703合约上单日开仓量分别不得超过200手。套期保值交易、做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

6. 广期所公告，自2026年4月3日结算时起，多晶硅期货合约交易保证金标准调整为13%，PS2604、PS2605合约交易保证金标准维持15%。2026年清明节休市期间，我所各品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准保持不变。

7. 崔东树发文称，2026年1-2月锂电池出口达到142亿美元，增46%。从市场结构来看，中国锂电池出口的主要市场是欧盟，欧盟的市场需求达到43.1%左右，2026年比2025年增长2.6个百分点。

8. 据知情人士透露，阿联酋环球铝业公司（EGA）在其位于阿布扎比郊区的一座冶炼厂遭袭后，正着手出售大量氧化铝，这是生产铝所需的关键原材料。

9. 据SMM消息，国内某多晶硅厂家新疆基地因检修，暂定计划于4月底全部停车，暂定预计时长2-3个月。

10. 据知情人士透露，中东最大的铝生产商阿联酋环球铝业公司（EGA）在其阿布扎比郊区的阿尔塔维拉（Al Taweelah）冶炼厂遭伊朗导弹和无人机袭击后，已暂停运营。

【热点资讯】

1. 停火信号助推黄金价格强势反弹

光大期货表示，隔夜，贵金属市场迎来强劲反弹。COMEX黄金大幅上涨3.5%，COMEX白银涨幅更是超过7%，与此同时，美股三大指数创下十个月来最大单日涨幅，而国际油价则短线重挫。这一组合走势的背后，是美伊双方释放的停火意愿有效缓解了市场对通胀失控和货币政策持续紧缩的担忧。策略上，美伊停火意愿的释放为黄金提供了阶段性反弹窗口，但战事走向仍存变数，短期波动难免。建议交易者保持轻仓操作，不宜追涨杀跌。若后续就业数据确认劳动力市场降温趋势，叠加地缘风险溢价逐步修复，黄金有望在震荡中夯实底部支撑。

2. 特朗普撤军表态引发原油抛售潮，能源溢价迅速消退

广发期货指出，油价主线仍是地缘支撑+政策抑制。短期来看，美伊双方释放冲突降温信号，地缘风险溢价有所回落，叠加市场对高油价抑制需求的担忧，油价或整体转向偏弱震荡格局；但当前霍尔木兹海峡通航仍未恢复，冲突已蔓延至红海及巴布-曼德海峡，全球原油供应面临实质性短缺，基本面支撑依然存在，油价主线仍围绕地缘支撑与政策抑制博弈，后续需重点跟踪谈判进展及曼德海峡通航情况，若局势持续恶化，原油供给缺口或将进一步扩大，油价仍存冲高动能，若缓和信号持续兑现，则油价有望延续回落调整。

【重点关注】

1. 中国至4月2日螺纹钢周度产量、钢厂库存、周度社会库存和周度表观需求；

2. 新加坡至4月1日当周燃料油库存；

3. 中国至4月2日华东港口甲醇库存；

4. 美国至3月26日2025/2026市场年度大豆出口净销售量；

5. 美国至3月28日当周初请失业金人数(万人)；

6. 马来西亚3月1-31日SGS马棕油出口量(吨)；

7. 美国至3月27日当周EIA天然气库存。