2026年4月30日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 自然资源部发布我国最新矿产资源家底。我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年，我国煤炭、钒、钛、锌、稀土、钨、锡、钼、锑、镓、铟、金、碲等17种矿产产量居世界第一。

2. 据华尔街日报报道，美国官员表示，特朗普已指示助手为对伊朗实施长期封锁做好准备，此举旨在打击伊朗财政收入，是一项高风险尝试，意在迫使伊朗在核问题上作出让步。

3. 美国总统特朗普在社交平台发文表示，“伊朗无法达成一致意见。他们不知道如何签署无核协议。他们最好尽快聪明起来！”

4. 近日，国务院决定，任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。中央组织部通知，刘浩凌同志任中国证券监督管理委员会党委委员。

6. 欧佩克基金启动15亿美元援助计划，帮助各国应对因能源、大宗商品和贸易中断而日益加剧的经济压力。

7. 据伊朗媒体Press TV援引一位伊朗高级安全消息人士的话报道称，伊朗已发出警告，若美国继续扣押与伊朗有关的船只，伊朗将采取“前所未有的军事行动”。

8. 美国参议院银行委员会通过投票，将沃什的美联储主席提名提交至参议院全体会议。

9. 美国总统特朗普接受了以色列新闻12频道的采访，并表示：“在达成有关核计划的协议之前，我不会解除对伊朗的海上封锁。”

10. 美联储将基准利率维持在3.50%-3.75%不变，连续第三次会议按兵不动，符合市场预期。

11. 美联储如期维持利率不变，总共有12名票委参与投票，其中出现4票反对票，为1992年10月以来最多。根据FOMC声明内容，美联储理事米兰投票反对维持利率不变，支持降息25个基点；克利夫兰联储主席哈玛克、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和达拉斯联储主席洛根投票支持维持利率不变，但反对在声明中保留宽松倾向的措辞。

12. 美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，尽管在最近一次货币政策会议上，有人投票反对在声明中维持宽松立场的措辞不变，但他认为，官员们并不倾向于加息。鲍威尔称：“人们并不是说我们现在需要加息，更多的是在讨论一个问题，即美联储是否应该对政策前景保持中立立场。”

13. 据华尔街日报报道，在美联储官员发出一些鹰派信号后，华尔街交易员押注美联储今年有可能加息，尽管可能性还很小。CME的利率期货数据显示，交易员认为美联储今年加息的可能性为11%，高于当天早些时候的5%和周二的0%，而降息的可能性则徘徊在2%左右。

【市场异动】

1. 美油主力合约收涨8.57%，报108.49美元/桶；布油主力合约涨7.75%，报112.49美元/桶。一是美伊对峙僵局未破，美国准备延长对伊朗港口的封锁，霍尔木兹海峡航运受阻，原油运输受阻引发市场对供应长期中断的担忧，地缘风险溢价抬升。二是美国上周EIA原油库存大降超预期，供应偏紧支撑油价。三是标普上调WTI原油与布伦特原油的价格预期，强化市场看涨预期。

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.11%报4557.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.66%报71.78美元/盎司。美联储维持利率不变但内部分歧加大，年内降息概率走低，叠加中东局势推高通胀，黄金此前利好出尽后承压。

3. 伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌0.36%报12989.0美元/吨，LME期锡跌0.43%报48745.0美元/吨，LME期铅跌0.59%报1945.0美元/吨，LME期镍跌1.05%报19245.0美元/吨，LME期锌跌1.23%报3329.0美元/吨，LME期铝跌1.31%报3492.0美元/吨。

4. 截至4月29日23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少，低硫燃料油（LU）涨超4%，燃料油涨超3%，焦煤、BR橡胶、液化气涨超1%。跌幅方面，烧碱、纯碱跌超1%。

【板块要闻】

黑色系

1. 截止4月29日当周，据找钢网数据显示，全国重点钢材品种产量、库存如下：全国建材产量465.4万吨，较上周增加5.2万吨；厂库502.58万吨，较上周减少14.81万吨，社库688.75万吨，较上周减少31.96万吨。

2. 中国钢铁工业协会副会长兼秘书长姜维29日表示，受中东地区局势影响，石油价格上涨导致采矿成本和运费增加、通胀预期上升，尽管铁矿石港口库存4月份已经达到1.7亿吨的历史高位，进口铁矿石价格仍在105美元/吨至110美元/吨高位震荡。

3. 为更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，2026年4月29日，深圳市住房和建设局印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。

4. 淡水河谷（Vale）高管表示，据公司最新评估，如果铁矿石价格下跌10美元/吨，将有超5000万吨的铁矿石产能退出市场。

农产品

1. 印尼棕榈油协会（GAPKI）：受厄尔尼诺天气和化肥价格高企影响，2026年印尼毛棕榈油产量可能减少多达200万吨。

2. 据Mysteel调研，第17周国内进口菜粕库存区域分化特征明显:华南大幅去库，华北、华东同步明显累库。华北进口菜粕库存6.88万吨，周环比大增2.25万吨;华东库存9.07万吨，较上周增加2.51万吨，两地同步出现明显入库增量。

3. 阿根廷农牧渔业国秘处公布的数据显示，4月22日当周，阿根廷农户销售2025/26年度大豆58.27万吨，累计销量达1218.18万吨。销售2024/25年度大豆3.29万吨，累计销量达4478.73万吨。当周所有年度大豆销售合计为61.56万吨，累计销量达5696.91万吨。

4. 据央视新闻报道，国家气候中心预计，赤道中东太平洋将于5月进入厄尔尼诺状态，夏秋季形成一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件，并在秋冬季达到峰值，发生强厄尔尼诺事件的概率正在增大。今年春夏季厄尔尼诺处于快速发展期，长江以南地区降水将增强，全国大部气温将偏高。

5. 据外媒报道，印尼计划将其可持续油认证计划扩展至其油加工业。依据该国2025年第16号总统条例及相关实施细则，到2027年ISPO认证将变成棕榈油企业的强制性要求。

6. 据外媒调查的预期值，截至2026年4月23日当周，预计美国2025/26市场年度大豆出口净销售为20-60万吨，2026/27市场年度大豆出口净销售为0-5万吨。

能源化工

1. 自然资源部地质勘查管理司副司长牛力29日表示，“十四五”期间，我国石油产量稳定在2亿吨/年的水平以上，2025年，全国原油产量达到2.16亿吨，创历史新高；天然气产量超2600亿立方米，连续九年每年增产超过100亿立方米。

2. 哈萨克斯坦能源部周三表示，并未考虑退出欧佩克+，此前一天阿联酋宣布将在伊朗战争引发的能源危机背景下退出该产油国组织。

3. 据AXIOS网站报道，美国总统特朗普及其高级副手当地时间周二在白宫与石油和天然气公司高管举行会议，讨论伊朗战争的能源影响及其他议题。

4. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至4月27日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为698.2万桶，较前一周减少47.2万桶。

5. 市场消息称，随着港口能力恢复和天气改善，俄罗斯可能在五月增加海运原油出口。

6. 一位白宫官员表示，美国总统特朗普周二会见了能源公司高管，讨论了国内生产、委内瑞拉、石油期货、天然气和航运问题。

7. EIA报告显示，04月24日当周美国原油出口增加164.0万桶/日至643.8万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少623.4万桶至4.59亿桶，降幅1.34%。

金属

1. 淡水河谷（Vale）发布2026年第一季度财务报告，所有业务销售业绩均有提升。销量表现：铁矿石、铜和镍的销量同比分别增长4%（300万吨）、11%（9000吨）和15%（6000吨）。

2. 据SMM，目前菲律宾镍矿整体报价暂稳，但下游冶炼厂压价意愿十分强烈，矿山为保证顺利出货往往不得不妥协接受，预计5月份价格将面临进一步的下调空间。

3. 世界黄金协会发布的2026年一季度《全球黄金需求趋势报告》显示，一季度全球黄金总需求（含场外交易）达1,231吨，同比增长2%。

4. 据SMM消息，华北、华东、华中部分再生铅炼厂本月产量仅达正常水平八成；受原料短缺约束，5月生产将继续受限，暂无提产安排。

【热点资讯】

1. 工业硅盘中增仓上行，关注反弹持续性

光大期货表示，周三早盘，工业硅盘中大幅拉升，并伴随资金大量增仓，日内最大涨幅逼近4%。然而反弹行情未得到持续，价格上冲后再度回踩，日内涨幅稳在2%附近。从上行逻辑来看，网传部分地区或取消优惠电价政策，鉴于工业硅耗电量较大，在成本抬升的预期下，价格出现明显上冲，电力成本在总成本中占比较高的品种（如硅铁等）同样基于此消息出现盘中异动。不过，鉴于消息未得到证实，还需关注后续政策的兑现情况，建议投资者不宜过度交易小作文行情。市场整体偏弱情绪占主导，成本持续下行后缺乏向上驱动，价格或维持底部震荡节奏，需重点观察后续政策面的兑现情况。

2. 生猪政策调控信号越来越明确

中信建投期货表示，从产能周期看，市场目前已进入磨底后半程，政策托底信号越来越明确，周期拐点渐行渐近，但仍需要进一步观察，等待市场底的确立。4月28日政治局会议明确“抓好农业生产，稳定生猪等农产品价格”，叠加此前农业农村部“推动猪价合理回升”的部署，政策底已相对明确，托底力度升级。而从需求侧情况看，当前冻品入库延续主动抄底以及被动积压并行状态，进入库容温和抬升阶段。我们认为，后续关键观察指标在于，散户出栏均重能否跌破140kg，反映压栏能否得到缓解。累库拐点信号确认需看到散户集中出大猪以及标肥价差收敛。短期重点防范集中出栏、冻品集中出库带来的阶段性回调风险；中长期警惕猪价反弹后养殖端补栏反弹、产能去化不及预期的变量。

【重点关注】

1. 4月30日9:30中国4月官方制造业PMI与钢铁行业PMI；

2. 4月30日20:00智利月度铜产量；

3. 4月30日20:30美国至4月25日当周初请失业金人数。