2026年6月12日期货交易每日必读

【盘前须知】

1.据CNN报道，一位熟悉局势的外交消息人士表示，在夜间谈判后，美伊双方为达成协议而举行的会谈仍在推进中。尽管美国与伊朗在夜间爆发了冲突，威胁到外交努力的顺利进行，但谈判仍在继续。

2. 欧洲央行将存款机制利率从2.00%上调至2.25%，为近三年来首次上调利率，符合市场预期。主要再融资利率和边际贷款利率分别上调至2.40%和2.65%。

3. 美国财长贝森特在社交平台发文称，伊朗政权必将输掉它所玩的零和博弈。伊朗对我们在海湾地区的盟友造成的任何损失，都将用从伊朗账户中提取的资金来赔偿。

4. 伊朗议会国家安全委员会负责人回应美国总统特朗普对伊朗的威胁：他将面临更强烈和更痛苦的反击。

5. 据央视新闻报道，当地时间6月11日，美国总统特朗普就伊朗问题表示“达成了极好的协议”，并称相关文件已进入最后定稿阶段，未来几天内有望最终敲定，并即将签署。

6. 芝商所（CME）宣布，将在获得监管审查后，为新的更小规格的原油和黄金合约提供每周7天、每天24小时（7*24）的交易服务。新的原油合约规模将为芝商所现有微型WTI原油期货合约的十分之一，并将于8月30日推出。

【市场异动】

1. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.43%报4233.80美元/盎司，COMEX白银期货涨4.25%报67.49美元/盎司。

2. 美油主力合约收跌4.01%，报86.42美元/桶；布油主力合约跌4.26%，报89.13美元/桶。

3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.10%报53050.0美元/吨，LME期铝涨1.69%报3524.5美元/吨，LME期锌涨0.99%报3525.5美元/吨，LME期镍涨0.66%报17795.0美元/吨，LME期铜涨0.44%报13575.0美元/吨，LME期铅跌0.25%报1957.5美元/吨。

4. 截至6月11日23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少，乙二醇（EG）、甲醇涨超1%，胶版纸、瓶片、塑料涨近1%。跌幅方面，烧碱下跌1%，白糖、焦煤、纯碱、玻璃小幅下跌。

【板块要闻】

黑色系

1. 河钢6月硅铁招标询盘6000元/吨，5月定价6000元/吨，6月河钢75B硅铁招标数量2600吨，上轮招标数量2916吨（含唐山中厚板900吨），较上轮减316吨。

2. 本周，Mysteel统计523家炼焦煤矿山样本核定产能利用率为69.6%，环比减1.9%。原煤日均产量156.4万吨，环比减3.5万吨，原煤库存471.1万吨，环比减13.8万吨。

3. 据Mysteel，截至6月11日当周，螺纹产量由降转增，表需连续四周减少，厂库连续二周增加，社库连续十三周下降。其中螺纹表需207.32万吨，较上周减少5.85万吨，降幅为2.74%。

4. 据Mysteel，根据最新调研结果显示：山西自5月23日起停产的137座煤矿，由于安监形势严峻，煤矿停产复产情况反复，截至6月11日已复产煤矿77座，产能共计9045万吨。已复产煤矿5月23日前原煤日产33.25万吨，6月11日最新原煤日产21.4万吨，环比下降11.85万吨，降幅35.64%。

5. 中国钢铁工业协会组织召开钢铁产能置换政策宣贯会，其中钢协副会长夏农呼吁，全行业要严格执行钢铁产能置换、钢铁项目备案等政策，坚决严禁新增产能，确保政策执行不走样不变形，巩固好来之不易的供给侧结构性改革成果。

6. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利21元/吨；山西准一级焦平均盈利37元/吨，山东准一级焦平均盈利59元/吨，内蒙古二级焦平均盈利44元/吨，河北准一级焦平均盈利69元/吨。

农产品

1. 联昌证券（CIMB Securities）分析Ivy Ng Lee Fang在报告中表示，由于产量和进口量超过出口量和国内消费量，6月份马来西亚棕榈油库存环比可能增长5.8%至257万吨。

2. 马来西亚棕榈油生产商SD Guthrie的首席执行官Mohd Haris Mohd Arshad周四表示，公司正就棕榈油种植园土地没收问题与印度尼西亚政府展开合作。他补充称，公司尚未收到印度尼西亚政府发布的任何与旗下种植园相关的法令，目前在印尼当地的采摘作业仍在照常进行。

3. 据农业农村部，本月对2026/2027年度中国大豆供需形势预测与上月保持一致。当前主产区农户手中陈豆见底，市场购销清淡。东北产区新季大豆播种基本结束，大部光温水条件较好，利于出苗生长。

4. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB发布的6月预测数据显示：预计2025/2026年度巴西大豆产量达到1.802527亿吨，同比增加877.22万吨，增加5.1%；预计2025/2026年度巴西大豆播种面积达到4856.33万公顷，同比增加121.72万公顷，增加2.6%。

5. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2026年6月1-10日马来西亚棕榈油单产环比上月同期增加16.63%，出油率环比上月同期增加0.15%，产量环比上月同期增加17.42%。

6. 美国气候预测中心（CPC）确认，厄尔尼诺条件已经形成，并预计将在2026—27年北半球冬季期间进一步增强。该政府预报机构表示，厄尔尼诺条件在过去一个月内逐步发展完成。这一自然现象源于信风减弱导致赤道中东部太平洋暖水积聚，通常会引发全球气温升高及降水模式改变，给部分区域带来干旱而另一些区域则遭遇强降雨。

7. 据美国农业部：6月美国2026/2027年度大豆产量预期为44.35亿蒲式耳，5月预期为44.35亿蒲式耳。6月美国2026/2027年度大豆期末库存预期为3.1亿蒲式耳，市场预期为3.12亿蒲式耳，5月预期为3.1亿蒲式耳；将阿根廷2025/2026年度大豆产量预期从之前的4800万吨上调至5000万吨，市场预期为4862万吨；维持巴西2025/2026年度大豆产量预期在1.8亿吨不变，市场预期为1.8034亿吨。

能源化工

1. 据隆众资讯，截止2026年6月11日，本周，国内纯碱厂家总库存171.21万吨，较周一增加2.62万吨，涨幅1.55%。其中，轻质纯碱103.98万吨，环比增加1.98万吨，重质纯碱67.23万吨，环比增加0.64万吨。

2. 据新加坡企业发展局（ESG）：截至6月10日当周，新加坡燃料油库存下降451万桶，降至近8年来的低点1484万桶。新加坡中馏分油库存下降39.3万桶，至13周低点690.4万桶。新加坡轻馏分油库存上涨116.8万桶，达到1266.4万桶的两周高点。

3. 据隆众资讯，截止到20260611，全国浮法玻璃样本企业总库存7657.3万重箱，环比+10.7万重箱，环比+0.14%，同比+9.89%。折库存天数34.5天，较上期持平。

4. 欧佩克最新的月度报告显示，该机构周四将2026年全球石油需求增速预期下调至97万桶/日，这是其连续第二次下调预测。自伊朗战争爆发以来，该生产集团认为冲突对消费的影响持续小于美国能源信息署和国际能源署等其他预测机构。两者均预计2026年需求将下降。此外报告指出，这个石油输出国组织上调了对2027年石油需求增速的预测。

5.EIA天然气报告：截至6月5日当周，美国天然气库存总量为26860亿立方英尺，较此前一周增加1080亿立方英尺，较去年同期减少50亿立方英尺，同比降幅0.2%，同时较5年均值高1510亿立方英尺，增幅6.0%。

金属

1. 广期所公告，多晶硅期货PS2706合约交易手续费标准为成交金额的万分之二点五、日内平今仓交易手续费标准为成交金额的万分之二点五，交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量为5手、每次最小平仓下单数量为1手，非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过200手。

2. 据SMM了解，华中某锌冶炼厂于5月底开始检修，计划于6月15日恢复正常，整体影响5000吨左右。

3. 6月11日，广期所多晶硅主力合约年内第三次触及涨停，据贝壳财经，消息层面上，光伏产能出清相关传闻或成为最大的推手。据了解，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。

4. 上期所公告，黄金AU2609合约的涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%；白银AG2706合约的涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%。

5. 据SMM了解，受近期价格走弱以及自身规划影响，部分国内多晶硅基地后续开工计划发生预期外改变：其中新疆一基地后续三季度或将推迟复产，主要受近期多晶硅价格低迷影响；此外新疆另一企业基地后续三季度初期或有检修计划。

【热点资讯】

1.能耗政策消息面推动下，多晶硅主力合约涨停

新湖期货研报指出，本轮行情驱动主要来自能耗政策相关的消息面扰动，根据市场消息，“下周将有光伏强制标准出台，涉及硅料、硅片、组件，按之前口径大概能清退30%产能”。但目前看，该真实性仍待验证，目前行业人士均表示未有接触过相关信息。多晶硅当前行业基本面，虽然月度排产低于下游硅片的排产，但下游前期备货后，硅片厂硅料库存充裕，且集中注销月后，仓单流向表外，行业整体库存仍偏高，影响下游补货积极性。此外，当前硅片季节性提产，主要是利用低成本窗口期生产囤货，也部分将后续用硅需求前置。另观下游电池片排产与组件端虽然产量环比稳中有增，但仍低于硅片对应供给量，且短期终端需求未有明显改善。当前消息面及资金面扰动大，而行业基本面未有改善，建议观望为主。

2. 中东局势反复拉扯，短线原油重心或上移？

光大期货表示，特朗普在社交媒体发文说，伊朗“用了太长时间，去谈一项本会对他们很有利的协议，现在他们必须付出代价”。新华社报道，伊朗武装部队发言人表示，伊朗将对每一个来自美国的威胁作出“比以往更严厉、更强力、更具毁灭性”的回应。同时，伊朗关停霍尔木兹海峡，同时对位于海峡的美国船只发起打击，局势有所升级。地缘事件仍是原油价格波动的核心因素，短期美伊冲突再次升级，美对伊朗境内再次实施“自卫性”打击，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，但从近期态势来看，双方无意全面开战，重回谈判仍是中长期大趋势。短期情绪推升风险溢价，原油反弹。

【重点关注】

1. 待定，中国至6月12日自繁自养生猪、外购仔猪养殖利润。

2. 待定，中国至6月12日菜粕、豆粕周度库存。

3. 待定，中国至6月11日45个港口铁矿石库存。