2026年7月1日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 据伊朗塔斯尼姆通讯社6月30日报道，伊朗代理国防部长伊本·礼萨当天表示，伊朗将密切关注停火协议执行情况，若协议遭到违反，伊方将“毫不犹豫地”采取回应措施。

2. 蒙古国能源行业从业者此前宣布将于本月30日起在全国范围内举行罢工，并已将此通告递交给了行业部长、总理、国家大呼拉尔主席及相关议员。他们此前表态：“在罢工开始前，可以接受将30%的涨幅分成两次等方案，否则将宣布罢工。”而现在，由于已收到分阶段在2026年、2027年将工资提高30%的提议，并具备了启动谈判的可能，故已将罢工推迟至7月2日08时。

3. 据国家统计局，6月份，非制造业商务活动指数为50.2%，比上月上升0.1个百分点，非制造业景气水平有所回升。

4. 伊朗外交部发言人巴加埃6月30日表示，伊朗与美国就最终协议展开谈判的时间和方式将于未来数日确定，相关谈判启动取决于伊美谅解备忘录有关条款的落实情况。巴加埃当天在例行记者会上表示，对于启动最终协议相关的谈判，前提是谅解备忘录相关条款开始得到执行并持续落实。

5. 据纽约时报：一名伊朗官员和四名知情外交人士透露，尽管美国公开表示反对，伊朗和阿曼仍正推进对通过霍尔木兹海峡的船舶收取费用的计划。阿曼近期已向美国及其他西方盟友正式提交一项方案，要求航运公司支付服务费以使用该海峡。

【市场异动】

1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.42%报4021.80美元/盎司，6月跌12.44%；COMEX白银期货涨0.70%报59.05美元/盎司，6月跌22.76%。美联储释放鹰派加息预期压制贵金属金融属性，美伊地缘分歧未升级，避险支撑不足，仅工业属性较强品种抗跌。

2. 美油主力合约收跌1.02%，报70.03美元/桶，6月跌19%；布油主力合约跌0.65%，报73.43美元/桶，6月跌19.3%。美伊达成临时协议后霍尔木兹海峡航运恢复速度快于预期，中东供应回归，叠加多家机构提示全球原油供应过剩风险，引发油价下跌。

3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.53%报51650.0美元/吨，月跌6.8%；LME期锌涨2.22%报3551.5美元/吨，月涨0.32%；LME期铜涨0.76%报13380.0美元/吨，月跌1.88%；LME期铝涨0.55%报3105.0美元/吨，月跌15.31%；LME期镍跌0.01%报16310.0美元/吨，月跌14.44%；LME期铅跌1.14%报1872.0美元/吨，月跌7.14%。

【板块要闻】

黑色系

1. 据中国煤炭运销协会，6月中旬，国内煤钢焦产业链走势分化进一步加剧，钢材市场表现偏弱，焦炭与焦煤市场则大幅走强。据调度数据，6月中旬，30家煤炭企业焦精煤产销量完成530万吨和521万吨。旬度日均产量环比降幅3.6%，比年初降幅2.4%，同比去年降幅2.3%，30家煤炭企业累计生产焦精煤0.94亿吨，同比增幅1.2%。

2. 欧盟：旨在保护欧盟钢铁行业的新规将于7月1日生效。将把钢铁产品免关税进口配额较2024年水平削减47%，降至每年1830万吨。将实施更严格的“熔炼与浇铸”原产地追溯规则，以确定钢铁产品最初的生产来源，并防止规避关税。对26类进口至欧盟的钢铁产品实施50%的配额外关税。

3. 郑商所公告，经研究决定，对硅铁、锰硅期货部分交割区域及相关仓库升贴水进行调整，硅铁期货自SF2707合约起执行新的升贴水标准，锰硅期货自SM2711合约起执行新的升贴水标准。

4. 据最新调研统计，截止30日长治沁源县复产煤矿仍然只有1座（产能150万吨），原煤日均产量约0.5万吨。之前验收通过的两座煤矿其中一座（产能210万吨）已接到重新验收通知，预计验收4-5天，结束后或可恢复生产；另一座（产能90万吨）尚未接到验收通知，仍在等待审核签字。该县其余煤矿也暂未收到复产消息。

5. 据Mysteel，7月山西大矿铁路月度长协价格调整：主焦煤上涨155-270元/吨、肥煤上涨260-270元/吨、1/3焦煤上涨180-270元/吨、瘦煤上涨230-250元/吨、贫瘦煤上涨230元/吨、气煤上涨130元/吨。均为车板价现金含税，7月1日起执行。

6. 邯郸市生态环境保护委员会办公室关于印发《邯郸市2026年大气污染综合治理工作要点》的通知，其中提到，压减煤炭消费总量。新、改、扩建涉煤项目依法落实煤炭等量或减量替代措施后方可投产，不得将使用石油焦、焦炭、兰炭等作为煤炭减量替代措施。全市煤炭消费总量保持下降趋势。

7. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2026年6月份为47.8%，环比下降0.1个百分点，显示钢铁行业淡季特征进一步显现，运行态势延续偏弱格局。

农产品

1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚6月1-30日棕榈油出口量为1274506吨，较上月同期出口的1138781吨增加11.92%。

2. 商务部发布对原产于加拿大的豌豆淀粉反倾销调查的初步裁定，调查机关初步认定，原产于加拿大的进口豌豆淀粉存在倾销，中国国内豌豆淀粉产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。自2026年7月1日起，进口经营者在进口被调查产品时，应依据本初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。

3. 国家粮油信息中心预计6月最后一周油厂开机率小幅回升，月底豆粕库存可能在75万吨左右，环比上升约45万吨，同比基本持平，较过去三年同期均值下降约10万吨。

4. 国家发展和改革委员会价格监测中心最新数据显示，截至2026年6月24日，生猪价格为9.70元/公斤，玉米价格为2.50元/公斤，猪粮比价为3.88。与2026年6月17日相比，生猪价格上涨0.31%，玉米价格上涨2.46%，猪粮比价下跌2.02%。

5. 印尼贸易部周二公布的法令显示，印尼设定7月毛棕榈油参考价为每吨1000.90美元，低于6月的1029.51美元。这一新的参考价意味着，下个月毛棕榈油的出口关税将持平为6月的每吨148美元。此外，印尼还对毛棕榈油额外征收10%的出口关税。

6. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚6月1-30日棕榈油出口量为1340842吨，较上月同期出口的1280897吨增加4.7%。

7. 据欧盟委员会，截至6月28日，欧盟2025/26年棕榈油进口量为285万吨，而去年同期为300万吨。油菜籽进口量为536万吨，而去年同期为754万吨。豆粕进口量为1891万吨，而去年同期为1932万吨。大豆进口量为1398万吨，而去年同期为1452万吨。

8. 加拿大统计局公布主要大田作物面积预估报告称，今年该国油菜籽种植面积增加8.4%，至2340万英亩，超过2017年创下的2300万英亩的前纪录高位，2025年种植面积为2160万英亩。加拿大所有小麦种植面积下降5.9%，至2530万英亩，2025年为2690万英亩。其中，该国硬麦种植面积下降10.3%，至590万英亩，低于2025年的650万英亩；春小麦种植面积下降3.9%，至1810万英亩；冬小麦种植面积为140万英亩，较上年下降11.5%。加拿大今年大豆种植面积为600万英亩，增加3.1%。

9. USDA种植面积报告：预计美国2026年大豆种植面积为8540万英亩，市场预期为8536.9万英亩，3月种植意向报告为8470万英亩。预计美国2026年玉米种植面积为9530万英亩，市场预期为9499.2万英亩，3月种植意向报告为9533.8万英亩。预计美国2026年小麦种植面积为4270万英亩，市场预期为4385.8万英亩，3月种植意向报告为4377.5万英亩。预计美国2025年棉花种植面积为985万英亩，市场预期为963.6万英亩，3月种植意向报告为964万英亩。

10. USDA季度库存报告：截至2026年6月1日，美国旧作大豆库存总量为10.61亿蒲式耳，市场预期为10.46亿蒲式耳，去年同期为10.08亿蒲式耳。美国旧作玉米库存总量为52.95亿蒲式耳，市场预期为54.08亿蒲式耳，去年同期为46.44亿蒲式耳。美国旧作小麦库存总量为9.2亿蒲式耳，市场预期为9.34亿蒲式耳，去年同期为8.51亿蒲式耳。

11. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）数据显示，巴西6月大豆出口量估计为1405万吨，较此前预估的1521万吨有所下调。

能源化工

1. 据知情人士透露，在伊朗战事引发供应冲击后，印度国有炼油商正计划减少对中东的依赖，并将更多地转向其他采购渠道，包括现货市场采购。消息人士表示，炼油商正寻求削减根据长期合同从中东生产商处采购的原油数量。

2. 装船计划显示，8月支撑即期布伦特基准价的五种北海原油品级供应量预计平均为47.4万桶/日，7月为45.2万桶/日。

3. 据CNN，海事情报公司Kpler的数据显示，周一共有40艘船只通过霍尔木兹海峡；这一数字仍远低于2月份美以伊冲突爆发前的日均通行量。Kpler提供的数据显示，这40艘船只中，有16艘是沿伊朗一侧的航线通过海峡的。

金属

1. 中矿资源公告，公司决定对子公司中矿资源（江西）锂业有限公司的锂盐生产线临时停产检修。自2026年6月30日起，对江西中矿锂业“年产3万吨高纯锂盐”生产线进行临时停产检修；自2026年7月11日起，对江西中矿锂业“年产3.5万吨高纯锂盐”生产线进行临时停产检修，局部低负荷运行。本次临时停产检修预计于2026年7月底之前全部完成。

2. 据SMM，华北地区某中型再生铅冶炼企业受原料库存不足影响，已于本周全面停产，预估单月将减少再生精铅产出约2800吨，企业计划于7月底至8月中上旬逐步恢复生产。

3. 据SMM最新调研反馈，7月多家头部企业减产，据传某企业青海西宁基地发生计划外检修，将对当月产出造成一定影响。整体而言7月环比6月减产约5%-6%。硅片企业累库呈分化趋势，头部企业库存已经超过合理区间，海外保税区库存订单需求边际减弱，近期海运费暴涨使得硅片出货承压。

4. 上海国际能源交易中心：自2026年7月2日（星期四）收盘结算时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下，国际铜期货BC2607、BC2608、BC2609、BC2610、BC2611、BC2612、BC2701、BC2702合约的涨跌停板幅度为9%，套保持仓交易保证金比例为10%，一般持仓交易保证金比例为11%。

5. 上期所公告，自2026年7月2日（星期四）收盘结算时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：黄金期货AU2607、AU2608、AU2609、AU2610、AU2612、AU2702、AU2704合约的涨跌停板幅度为14%，套保持仓交易保证金比例为15%，一般持仓交易保证金比例为16%。铜期货CU2607、CU2608、CU2609、CU2610、CU2611、CU2612、CU2701、CU2702合约的涨跌停板幅度为9%，套保持仓交易保证金比例为10%，一般持仓交易保证金比例为11%。铝期货AL2607、AL2608、AL2609、AL2610、AL2611、AL2612、AL2701、AL2702合约的涨跌停板幅度为9%，套保持仓交易保证金比例为10%，一般持仓交易保证金比例为11%。

【热点资讯】

1. 贵金属持续下跌，短期有望止跌吗？

创元期货研报指出，尽管短期盘面连续回调，基本面也不断出现短期利空因素，但是从中长周期来看我们始终认为本轮黄金牛市并未结束，驱动本轮黄金牛市的三大因素：全球货币体系重塑、全球债务周期驱动信用货币价值重置和全球地缘格局重塑，这三大因素并未消失，反而在进行着持续而深刻的演绎，因而本轮黄金牛市大周期并未结束。本轮黄金从高点到目前价格位置回调达到30%，很多技术指标均显示行情超跌，不过短期仍然有进一步调整的风险，依然需要等待盘面止跌企稳，不建议盲目抄底。

2. 碳酸锂价格大涨，预计价格宽幅震荡

佛山金控期货研报显示，昨日碳酸锂主连上涨8.36%至163360元/吨，加权合约57.81万手，日减仓15334手，SMM电池级碳酸锂均价156580元/吨，环比+6689元/吨。消息面宁德锂矿复产传闻证伪，安全许可证仅是陶瓷土的，预计复产仍需较长时间，基本面变化不大，产业方面新能源需求环比好转，6—7月基本面有望维持6—7千吨去库，现阶段碳酸锂供需紧平衡状态，储能需求高增对冲电车需求放缓，关注三季度电车消费旺季以及锂矿恢复情况。综合来看，供给复产预期集中兑现，现阶段供需紧平衡格局变化不大，储能需求高增以及电车需求好转支撑，资金层面博弈仍然激烈，预计价格宽幅震荡。

【重点关注】

1. 7月1日09:45，中国6月RatingDog制造业PMI。

2. 7月1日20:15，美国6月ADP就业人数。

3. 7月1日待定，6月SPPOMA马棕油产量预估。