2026年7月24日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 发改委、能源局发布关于印发《可再生能源发展“十五五”规划》的通知。通知提到，2030年，可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右。因地制宜发展生物柴油、非粮燃料乙醇、生物航空煤油，完善原料供应和产业标准体系，推动在交通领域的替代应用。

2. 新华社消息，商务部表示：中美正就降税安排征求意见并将尽快推动实施。

3. 中国证监会召开党的建设暨监管工作座谈会，会议强调，深化改革提升制度包容性适应性。落实落细投融资综合改革各项措施，更好发挥股票、基金、债券、期货市场功能。加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备，筑牢防范外部风险冲击的防波堤防浪堤。

4. 伊朗外交部：伊朗决心扞卫其国家主权、领土完整以及国家利益和安全，抵御外国侵略，任何以任何方式参与对伊朗军事侵略的一方，都将对其决定的后果负责。

5. 上周，美国首次申请失业金的人数大幅下降，表明美国就业市场仍保持平稳，美联储官员需继续专注于抑制通胀。美国劳工部周四表示，美国至7月18日当周初请失业金人数减少了2.2万人至18.7万人，预期为21.2万人。

6. 为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。

7. 美国贸易代表办公室23日发布公告，宣布依据《1974年贸易法》第301条，以所谓“强迫劳动”为名对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。新关税将于美国东部时间24日生效。美国豁免石油、天然气、化肥和食品等产品的关税。

【市场异动】

1. 截至周四23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少，燃料油、苯乙烯（EB）涨超3%，低硫燃料油（LU）、纯苯、沥青、对二甲苯、合成橡胶、乙二醇（EG）涨超2%。跌幅方面，玻璃跌超1%，纯碱跌近1%。

2. 美油主力合约收涨6.37%，报92.36美元/桶；布油主力合约涨4.91%，报94.61美元/桶。

3. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.40%报4052.30美元/盎司，COMEX白银期货跌3.99%报57.90美元/盎司。

4. 伦敦基本金属多数下跌，LME期镍涨0.35%报17295.0美元/吨，LME期铝跌0.08%报3190.0美元/吨，LME期锌跌0.32%报3580.0美元/吨，LME期铅跌0.50%报1887.0美元/吨，LME期锡跌0.88%报53450.0美元/吨，LME期铜跌1.75%报13566.0美元/吨。

【板块要闻】

黑色系

1. Mysteel统计523家炼焦煤矿山样本核定产能利用率为66.9%，环比减0.9%。原煤日均产量150.3万吨，环比减1.9万吨，原煤库存429.2万吨，环比减10.6万吨。

2. Mysteel数据显示，截至7月23日当周，螺纹产量201.44万吨，增4.6万吨；螺纹厂库191.69万吨，降1.04万吨；螺纹社库506.01万吨，增6.26万吨；螺纹表需196.22万吨，降8.22万吨。

3. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利18元/吨；山西准一级焦平均盈利33元/吨，山东准一级焦平均盈利45元/吨，内蒙古冶金焦平均盈利20元/吨，河北准一级焦平均盈利62元/吨。

4. 世界钢铁协会：全球粗钢产量在2026年6月同比增长1.7%，达到1.557亿吨。中国2026年6月粗钢产量同比增长0.4%，达到8370万吨。

农产品

1. 据外媒报道，巡查人员预计，北达科他州西北和中北部地区硬红春小麦平均单产为每英亩48.0蒲式耳，高于上年预估的47.1蒲式耳，也高于五年均值的43.8蒲式耳。

2. 农业农村部发布6月大宗农产品供需形势分析月报，预计猪肉价格止跌企稳。从生产端看，产能去化效果逐步显现，后期猪肉市场供应压力将有所减轻。

3. 大商所发布关于就生猪交割发票类型相关规则修改公开征求意见的公告。

4. 7月23日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉8008.4350吨，实际成交8008.4350吨，成交率100%。中国储备棉管理有限公司定于7月24日通过全国棉花交易市场上市销售中央储备棉重量8036.6010吨，共30捆。

5. 美国农业部：截至7月16日美国2025/2026年度大豆出口净销售为5.6万吨，前一周为18.8万吨；2026/2027年度大豆净销售153.7万吨，前一周为177万吨。美国2025/2026年度玉米出口净销售为33.3万吨，前一周为31.5万吨；2026/2027年度玉米净销售70.2万吨，前一周为31.1万吨。

6. 巴西棕榈油生产者协会（Abrapalma）主席Victor Almeida表示，通过在亚马逊地区已砍伐的土地上扩大种植，巴西可在未来十年内将油棕种植面积扩大两倍以上（即达到现有的三倍以上）。

能源化工

1. 据隆众资讯，截至2026年7月23日，中国纸浆主流港口样本库存量：228.5万吨，较上期累库2.8万吨，环比上涨1.2%，本周期纸浆样本主港库存量呈现累库的走势，样本库存连续五周去库后本周期转为累库的走势。

2. 隆众资讯数据显示，截止2026年7月23日，国内纯碱厂家总库存178.13万吨，较周一增加0.90万吨，涨幅0.51%。国内纯碱产量76.15万吨，环比增加1.16万吨，涨幅1.55%。

3. 本周据隆众资讯生产成本计算模型，其中以天然气为燃料的浮法玻璃周均利润-185.80元/吨，环比-10.71元/吨；以煤炭为燃料的浮法玻璃周均利润-54.51元/吨，环比-13.86元/吨；以石油焦为燃料的浮法玻璃周均利润-205.76元/吨，环比-8.00元/吨。

4. 新加坡企业发展局（ESG）：截至7月22日当周，新加坡燃料油库存上涨34.5万桶达到3周高点1946万桶。中质馏分油库存下降59.3万桶，至871.5万桶的3周低点。轻质馏分油库存下降36万桶，降至1146.8万桶的近三年低点。

5. 消息人士表示，卡塔尔和阿联酋的液化天然气（LNG）买家因霍尔木兹海峡风险，将寻求更低的价格和更强的供应保障。

6. 据隆众资讯，截至2026年7月23日，全国浮法玻璃日产量为14.35万吨，比16日-0.69%。本周（20260717-0723）全国浮法玻璃产量101.3万吨，环比-0.65%，同比-8.54%。截止到20260723，全国浮法玻璃样本企业总库存7529万重箱，环比-81.7万重箱，环比-1.07%，同比+21.64%。折库存天数34.1天，较上期-0.4天。

7. 据熟悉情况的交易商称，至少有两家亚洲原油买家正与沙特阿美公司谈判，考虑在胡塞武装袭击红海油轮后，将石油运输路线重新绕过非洲。

8. EIA天然气报告：截至7月17日当周，美国天然气库存总量为30560亿立方英尺，较此前一周增加320亿立方英尺，较去年同期减少160亿立方英尺，同比降幅0.5%，同时较5年均值高1830亿立方英尺，增幅6.4%。

9. 市场消息：三名消息人士称，欧佩克+可能在8月2日会议上决定将9月石油产量配额提高约18.8万桶/日。

金属

1. 据每经网，近日，甘孜州生态环境局受理并公告“雅江县斯诺威矿业发展有限公司雅江斯诺威新能源锂矿开发项目”建设项目环境影响评价文件。这标志着重整对价逾64亿元、曾被市场高度关注的“天价锂矿”迎来投产的关键节点。

2. 据SMM，本周国内铸造铝合金锭社会库存降至2.59万吨，较上周减少0.38万吨，库存已连续八周保持去化态势，累计降幅达3.7万吨。但去库速度较前期进一步放缓。

3. 据Mysteel，世界金属与合金有限公司（WMA FZC）于2026年7月22日宣布，鉴于市场环境持续恶化，公司决定对其锰矿业务组合实施一系列运营调整，自即日起生效。

4. 据Mysteel统计，截至本周（7月23日），32家样本锂矿贸易商锂矿现货库存9.0万吨，环比上周下降0.7万吨，其中可售库存4.3万吨，环比上周下降0.9万吨。

5. 路透调查：预计2026年锌市场将出现92,546吨的过剩，2027年过剩量将达到161,000吨。铝市场将出现100万吨的供应短缺，2027年市场将恢复平衡。铜市场将出现11.2万吨的供应过剩；2027年的供应过剩预测为5万吨。

6. 自由港麦克莫兰公司：第二季度综合产量总计为7.86亿磅铜、19.2万盎司金和2300万磅钼。预计2026年铜和黄金的综合生产量将超过销售量。

7. 据SMM消息，Freeport-McMoRan在二季度业绩电话会上披露，印度尼西亚Grasberg矿区地下Block Cave项目复产进展符合预期，目前公司预计，2026年下半年Grasberg产能将恢复至约65%，2027年年中进一步提升至约80%，并计划于2027年底接近满负荷运行。

8. 据央视，今年上半年，我国汽车出口6358.2亿元，同比增长48.3%，销往全球210多个国家和地区。其中，新能源汽车出口3606.8亿元，同比增长68.7%。

【热点资讯】

1. 碳酸锂出现上行修复行情，中期仍存隐忧

光大期货表示，23日截至发稿前，碳酸锂主力合约当日资金净流入达5亿元左右，空头回补与新增多头形成共振。7月以来，碳酸锂经历了从17万元上方跌至13.7万元的深度调整，跌幅近20%，远期供给过剩预期或已被充分定价，当减产、去库等利多信号出现时，获利丰厚的空头选择集中平仓，触发盘面正反馈。短期来看，反弹或仍有惯性。资金大幅流入、现货基差走强，均指向偏强格局。但中期隐忧同样不容忽视。其一，22日下午传出的多条减产去库信息真实性暂未得到验证，若后续证伪，情绪溢价可能将快速消退。其二，市场交易的核心逻辑仍是“强现实与弱预期”的博弈——远期供给增量（枧下窝复产、津巴布韦锂矿到港）的压制始终存在。碳酸锂在15万元关口附近的多空博弈或再度加剧。

2. 中东地缘风险扩散至曼德海峡，燃料油跟随成本端油价走强

华闻期货指出，中东地缘风险扩散至曼德海峡，燃料油跟随成本端油价走强，7月23日最大涨幅超过3%。

1. 中东地缘扩散至曼德海峡，成本端油价走强。船运追踪数据显示，受也门胡塞武装警告船只避开沙特港口影响，周三又有4艘油轮在红海改变航向，其中2艘将苏伊士运河标为新目的地；也门胡塞武装发言人20日发表声明称，立即对沙特实施海上禁运，这一决定基于“封锁对封锁”的原则做出。据Kpler数据，曼德海峡日均石油运输量大约740万桶，约占全球原油产量的7%。

2. 供给端，中东是全球高硫燃料油重要供应地区，其中国内大约1/3高硫燃料油从中东进口，海峡受阻，中东高硫发货量下降；近期俄乌冲突仍在持续，俄罗斯全球最大高硫燃料油出口国，炼厂受袭后，预计俄罗斯7月高硫发货数量约为30万吨左右，环比下降145万吨，同比下降230万吨。库存端，截至7月24日当周，新加坡残渣燃料油库存有所回升，环比上升34.5万桶至1918万桶，截至7月13日当周，富查伊拉港燃料油库存726.2万桶，环比下降5.3万桶。燃料油走势紧跟油价，关注美伊谈判进展情况。

3. 走势紧跟油价，关注美伊谈判进展情况。短期高硫燃料油期货价格或跟随原油走势继续震荡偏强，但同时需警惕美伊再次达成停火可能带来的大幅回落风险。

【重点关注】

1. 待定中国至7月23日45个港口铁矿石库存；

2. 待定中国至7月24日自繁自养与外购仔猪养殖利润；

3. 待定中国至7月24日全国主要油厂大豆压榨量与开机率。