2026年8月3日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出22条措施。《实施意见》明确，到2029年，基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制，金融体系内在稳定性和抗风险能力明显增强，金融服务高质量发展质效明显提升。

2. 据《每日电讯报》，美国和以色列正在讨论可能对伊朗实施陆地封锁。特朗普和内塔尼亚胡正在探索多种方案，以加大对伊朗的经济压力，该??方案是其中之一。

3. 上海航运交易所数据显示，截至7月31日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）SCFI报3205.97点，与上期相比上涨143.02点。中国出口集装箱运价综合指数CCFI报1857.04点，与上期相比跌2.3%。

4. 国家发展改革委国民经济综合司副司长周宏伟在新闻发布会上表示，近期，我委正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，以更大力度、更实举措有效扩大国内需求。

5. 国家统计局数据显示，7月份，制造业采购经理指数有所回落，高技术制造业持续扩张。受前期制造业较快增长基数较高、部分制造业行业进入传统生产淡季等因素影响，制造业PMI降至49.2%。装备制造业和高技术制造业继续发挥支撑引领作用。

6. 据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，波斯湾海峡管理局发布公告称，由于美国的侵略性行动，霍尔木兹海峡的通行已不再可能。公告称。一旦恢复稳定与平静，所有申请将按照顺序和时间安排进行审核，许可证将逐步发放。

7. 美联储洛根表示，近期采取适度行动将降低未来需要采取更强烈行动的可能性。倾向于将利率提高25个基点。

8. 据央视报道，美国总统特朗普美东时间周日表示：“应沙特、阿联酋、卡塔尔和伊朗的请求取消打击伊朗，如果不是它们请求，昨晚本会对伊朗发动大规模攻击，伊朗清楚此次攻击的规模。我认为霍尔木兹海峡已有协议，无核化也将达成协议。正在以谈判的形式与他们对话，明天下午（北京时间周二上午）开始。

9. 中国人民银行召开2026年下半年工作会议。会议指出，继续实施适度宽松的货币政策。

【市场异动】

1. 美油主力合约收涨3.84%，报86.8美元/桶，周跌2.81%，月涨25.98%；布油主力合约涨4.79%，报91.04美元/桶，周跌0.7%，月涨31.01%。

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.49%报4098.60美元/盎司，周跌0.79%，月线持平。COMEX白银期货跌2.10%报57.77美元/盎司，周跌1.92%，月跌3.58%。

3. 伦敦基本金属多数下跌，LME期锡涨0.68%报55350.0美元/吨，周涨2.92%，月涨7.33%；LME期锌涨0.50%报3640.0美元/吨，周涨1.34%，月涨2.49%；LME期铜持平报13803.0美元/吨，周涨1.16%，月涨3.2%；LME期铝跌0.02%报3195.0美元/吨，周涨1.12%，月涨3.55%；LME期镍跌0.09%报17255.0美元/吨，周跌0.71%，月涨5.94%；LME期铅跌0.79%报1880.5美元/吨，周跌0.34%，月涨0.29%。

【板块要闻】

黑色系

1. 近日，中国证监会同意大连商品交易所焦炭期权注册。中国证监会将督促大连商品交易所做好各项准备工作，确保焦炭期权的平稳推出和稳健运行。

2. 根据Mysteel最新调研结果，统计晋中焦煤矿43座，合计产能4140万吨。截止目前复产煤矿20座，合计产能1980万吨，原煤日产量累计约4.56万吨，为停产前的67%；其余24座煤矿目前仍处停产状态，包含复产后又停产煤矿。

3. 长治沁源县7月31日下午预计新增复产一座煤矿，核定产能90万吨，煤种为高硫瘦煤。复产后原煤日产较之前减少约三分之二。目前该县前期复产煤矿共2座，合计核定产能360万吨，其余部分煤矿正进行复产验收准备。

4. 工会上周五表示，必和必拓在西澳大利亚州黑德兰港铁矿石业务的工人计划于本周举行罢工，行动包括24小时的装船禁令和停工。港口联合工会代表了三个工会，包括西澳矿业工人联盟以及电力和制造领域的工人。

5. 据钢银电商，本周城市总库存量为996.32万吨，较上周环比减增加0.49万吨；本周建筑钢材库存总量为568.15万吨，较上周环比减少1.64万吨。

农产品

1. Mysteel数据显示，2026年第31周国内油厂大豆实际压榨量232.58万吨，环比减少1.82万吨，实际开机率64.04%。预估第32周压榨量235.86万吨，较本周实际增加3.28万吨；预估开机率64.95%，较本周实际提高0.91个百分点。

2. 据中储棉信息中心，上周中国储备棉管理有限公司累计挂牌储备棉40084.0910吨，成交量40084.0910吨，成交率100%。成交均价17100.87元/吨，折标准级（3128）价格17738.02元/吨，平均加价1563.02元/吨；最高成交价17980元/吨，最低成交价16060元/吨。

3. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1602475吨，较上月同期出口的1340842吨增加19.51%。

4. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1428275吨，较上月同期出口的1274506吨增加12.06%。

5. 截至7月31日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损237.90元/头，7月24日为亏损190.3元/头；外购仔猪养殖利润为亏损168.12元/头，7月24日为亏损148.1元/头。

6. 路透社对11位交易员和分析师的调查显示，由于全球市场转向供应短缺，洲际交易所（ICE）的原糖期货价格预计今年年底将比当前水平高出约4%。根据调查的中位数预测，ICE原糖期货年底预计将在每磅15.00美分。

7. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出售了25.2万吨大豆，于2026/2027年度交付。

8. 印度气象局周五表示，在7月份录得平均降雨量之后，印度8月份的季风降雨量可能低于平均水平的94%，这引发了人们对这个亚洲第三大经济体农作物产量和经济增长的担忧。

能源化工

1. 截至7月30日，华东港口甲醇库存为37.83万吨，7月23日为23.86万吨，环比增加13.97万吨。

2. 据隆众资讯，华东一套250万吨PTA装置因故近两日将停车检修，重启待定。

3. 据国家发展改革委，7月31日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调685元和655元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别上调0.54、0.57、0.56元。单次加满一箱50L的92号汽油，将多花27元。

4. 据SMM获悉，自7月31日起山东某大型氧化铝厂调整32%的离子膜液碱收货价格，在590元/吨的基础上下调10元/吨；即两票制出厂执行580元/吨(折百价约为1813元/吨)。

5. 欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日，意味着2023年的减产规模在名义上已完全被抵消。

金属

1. 7月31日，市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导。市场监管总局将坚持监管规范和促进发展并重，做好企业成本核算与价格监管执法衔接，综合运用提醒敦促、合规约谈、行政指导等方式，引导光伏企业规范价格竞争行为。对行业反映强烈、严重扰乱市场秩序、提醒约谈仍不整改的经营主体，依法严肃处置。

2. 根据Mysteel统计，7月19家外采矿锂盐厂锂矿库存为45.9万吨，环比上升0.1万吨。7月锂盐厂整体采买积极，贸易商库存持续转移至外采矿锂盐厂，但锂盐厂间分化较大，头部厂家锁矿能力增强，小厂由于后续供应不稳定，自身矿源存量库存锁定后，暂不生产，整体厂家锂矿库存变化不大。

3. 截至7月31日，当周多晶硅（N型致密料）市场均价32.5元/千克，生产成本45元/千克，单公斤净利为-12.5元。价格方面，当周多晶硅N型致密料均价环比下降0.4元/千克。成本方面，多晶硅成本环比降0.1元/千克。当周多晶硅环节净利润环比下降0.3元/千克。

4. 近期因印尼稀土相关检测政策，印尼港口高镍生铁发运受限，据SMM了解，现阶段LS商检报告正在分批发放，港口高镍生铁在周中已开始陆续放行，本次停运事件仅短期干扰出货节奏，对当前高镍生铁市场整体供需影响有限。

【热点资讯】

1. 去库难敌预期压制，碳酸锂再破14万关口

光大期货表示，具体来看，此前一周碳酸锂反弹的核心驱动力是“减产+去库”消息点燃的空头回补。然而仅仅一周之后，市场叙事便发生了逆转。首先，减产消息的时效性正在衰减。SMM数据显示，截至7月30日当周，碳酸锂周度总产量22841吨，环比减少1027吨——减产确实存在，但市场更关注的是远期而非当下。其次，仓单压力与交割临近形成“双重压制”。截至7月30日，碳酸锂仓单库存为38981吨，当日减少334吨。随着交割期临近，市场担心广期所仓单注销后，库存转化为现货冲击价格。这一担忧或持续压制盘面情绪。短期来看，碳酸锂延续震荡偏弱格局的概率较大，下方关注高成本产能的成本支撑位。中期最大的变量在于8月下旬之后——津巴布韦锂矿集中到港、枧下窝复产持续推进、检修装置陆续恢复，供给端存在边际转松的预期。若届时需求旺季成色不及预期，锂价可能面临进一步下行压力。

2. 国内煤矿复产预期增强，焦煤期价盘中大幅下跌

新湖期货表示，山西省特大矿难事故发生地长治沁源复产1座煤矿消息深化了市场对后续国内煤矿复产预期，8月国内供应预期增加，远月合约大幅走弱，正套结构强化，焦煤月差由C结构转Back结构。需求端钢材表现疲弱，铁水周内下跌至235附近，虽然本周有复产预期，但淡季复产加重成材端压力，终端承接能力较差。宏观方面，月底重要会议对地产和基建政策刺激表述较少，增量预期落空，市场选择向下继续往黑色负反馈极限杀估值，短期谨慎抄底，空单可逢低分批止盈。中期来看，当下两周为黑链品种情绪与基本面负反馈寻底时间，进入8月中下后随着市场淡旺季的切换，以及交割博弈和换月结束，需求驱动走强以后，可考虑逢低买估值。

【重点关注】

1. 8月3日9:45，中国7月RatingDog制造业PMI；

2. 8月3日22:00，美国7月ISM制造业PMI；

3. 8月4日3:00，美国USDA油籽压榨月报；

4. 8月5日22:30，美国至7月31日当周EIA原油库存；

5. 8月6日20:30，美国至7月30日当周USDA农产品出口销售报告；

6. 8月6日20:30，美国至8月1日当周初请失业金人数；

7. 8月7日待定，中国7月进出口总值及主要商品数据；

8. 8月7日待定，联合国粮农组织(FAO)发布月度报告；

9. 8月7日20:30，美国7月季调后非农就业人口及失业率；

10. 8月9日9:30，中国7月CPI及PPI数据。