2026年8月12日期货交易每日必读

【盘前须知】

1. 美国芝商所（CME）与Silicon Data确定，将于今年10月5日推出算力期货(ComputeFutures)。两款合约分别为Silicon Data H100租赁指数期货，以及Silicon Data B200租赁指数期货，将追踪衡量图像处理器(GPU)按小时租赁成本的指数。

2. ADP周度就业报告：截至2026年7月25日的四周里，私人部门雇主平均每周增加8250个就业岗位。

3. 据卡塔尔半岛电视台11日报道，美国总统特朗普在接受真实美国声音网采访时称，美国对伊朗有三种“策略”：一是监测其处境恶化程度，二是对其进行猛烈打击，三是经济施压。特朗普还称，美国掌控着伊朗大量资金和资产，“这些完全在我们的控制之下”。

4. 据乘联分会：7月新能源车厂商批发渗透率64.2%，较2025年7月提升11个百分点。7月自主品牌新能源车渗透率73.6%；豪华车中的新能源车渗透率57.1%；主流合资品牌新能源车渗透率上升到17.1%。

5. 据路透社报道，巴基斯坦方面表示，有关美国和伊朗的信号显示，双方“接近达成某种安排”，事态正朝着和平的方向发展。与此同时，据伊朗迈赫尔通讯社报道，巴基斯坦内政部长抵达德黑兰举行会谈。

6. 伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊发表声明：“ 只要美国不改变其行为、不接受伊朗的条件，霍尔木兹海峡就不会重新开放。美国必须结束战争，支付被冻结的伊朗资金，整个地区包括黎巴嫩和加沙的战争都必须结束，此外还需满足通过中间人传达给美方的其他条件。”

7. 据伊朗塔斯尼姆通讯社：也门武装部队在曼德海峡袭击一艘载有沙特军事装备的船只。

【市场异动】

1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.18%报4427.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报64.86美元/盎司。

2. 美油主力合约收涨1.34%，报83.23美元/桶；布油主力合约涨1.8%，报89.3美元/桶。

3. 伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨1.36%报3362.5美元/吨，LME期铅持平报1903.0美元/吨，LME期铜跌0.05%报14153.0美元/吨，LME期锌跌0.08%报3734.5美元/吨，LME期锡跌0.34%报55565.0美元/吨，LME期镍跌0.62%报16820.0美元/吨。

【板块要闻】

黑色系

1. 据Mysteel，卫星数据显示，2026年8月3日-8月9日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1233.3万吨，环比下降146.8万吨，港口库存延续回落趋势，当前库存规模降至第三季度以来最低值。

2. 据焦联网，炼焦煤的成本托底限制了焦炭的下跌空间，而铁水产量的回升提供了需求支撑；但钢厂利润不佳和焦企的累库压力又限制了价格上涨，同时市场有传言焦企正在酝酿焦炭第一轮提涨，初步计划时间为20号。

农产品

1. 巴西谷物出口商协会（ANEC）预计，巴西8月大豆出口量将达到1088万吨，高于上周预估的974万吨，巴西8月豆粕出口量将达到253万吨，高于上周预估的202万吨，巴西8月玉米出口量将达到517万吨，较上周预估的408万吨显着上调。

2. 新华社消息，记者11日从新疆维吾尔自治区人大常委会新闻发布会获悉，针对棉花产业高质量发展制定的地方性法规《新疆维吾尔自治区棉花质量促进条例》已于7月1日正式施行。

3. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出售了136000吨大豆，向菲律宾出售了180000吨豆粕，均于2026/2027年度交付。

4. 联昌国际证券（CIMB）分析师Ivy Ng Lee Fang表示，毛棕榈油价格短期内可能在每吨4400林吉特至4600林吉特区间运行，受到地缘政治风险上升、厄尔尼诺条件增强以及印尼生物柴油需求增长的支撑。将2026年和2027年毛棕榈油价格预测各上调50林吉特/吨，分别至4450林吉特/吨和4550林吉特/吨。

5. 丰隆投资银行（HLIB）分析师Chye Wen Fei在一份报告中表示，马来西亚8月棕榈油库存增幅应有限，因为季节性产量增长预计将被有韧性的出口部分抵消。印度节日前补库需求以及棕榈油相对豆油的价格竞争力，有望支撑出口表现。在供应趋紧和需求坚挺的背景下，毛棕榈油价格将在下半年维持高位。

6. 据国家粮油信息中心：7月国内油厂大豆压榨量创历史新高，豆粕累库速度较快。预计8月份压榨量有所下降，但仍在1000万吨左右，豆粕产出在800万吨左右。月底油厂豆粕库存可能小幅下降至90万吨，环比略微下降，同比下降约15万吨，较过去三年同期均值下降约20万吨。

7. 郑商所公告，为做好在棉花、菜籽油、菜籽粕期权品种上增挂系列期权合约的准备，郑州商品交易所拟修改《郑州商品交易所棉花期权合约》《郑州商品交易所菜籽油期权合约》《郑州商品交易所菜籽粕期权合约》的“合约月份”“最后交易日”及“交易代码”条款，其他内容保持不变。

8. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2026年8月1-10日马来西亚棕榈油单产环比上月同期减少10.78%，出油率环比上月同期增加0.2%，产量环比上月同期减少9.73%。

能源化工

1. 据隆众资讯，截至8月10日，江苏纯苯港口样本商业库存总量报4万吨，环比锐减1.58万吨，降幅28.32%，同比收缩幅度高达72.6%。本期库存数据不仅扭转了前两周小幅累库的态势，而且一举刷新历史最低位库存纪录。造成本期库存“历史级”坍塌的是内外盘货源补充双双收紧与下游坚挺刚需之间的时间错配。

2. 国际橡胶研究组织（IRSG）最新发布的橡胶统计公报显示，2026年一季度，全球橡胶消费量同比下降5.3%，橡胶总产量同比缩减3.3%。

金属

1. 芝商所（CME）宣布，旗下100盎司白银期货合约将于2026年9月11日起扩展至全天候交易，尚待监管审核。

2. 伦敦金属交易所现货铜合约周二较三个月期铜升水近200美元/吨，创下近10个月来最大升水，凸显市场供应严重紧张。此次跳升之际，LME铜库存已降至1月以来最低，而印尼自由港旗下格雷西克冶炼厂的停产进一步加剧了供应紧张。该冶炼厂加工来自格拉斯伯格矿的铜精矿。

3. 据伦敦金属交易所（LME）持仓报告，截至2026年8月7日当周，投资基金所持LME铜净多头为4.91万手，较前一周增加8378手；LME铝净多头为14.1万手，较前一周增加1.11万手；LME锌净多头为5.46万手，较前一周增加5270手。

4. 据智利海关出口数据显示，2026年7月份智利碳酸锂总出口2.34万吨，环比增加8.31%，同比增加11.63%。其中出口到中国15051吨，环比减少0.29%，同比增加10.4%。2026年7月份智利硫酸锂总出口0.77万吨出口至中国，环比减少48.38%，同比减少25.75%。

5. 印尼铜出口正面临延误，原因是超大型矿山Grasberg的配套冶炼厂在周末因锅炉泄漏而停产。知情人士表示，Gresik冶炼厂的铜买家已被告知，该厂将在未来数周暂停运营，以进行评估和维修。

6. 8月11日海德鲁发布公告称，旗下位于巴西的Alunorte氧化铝厂已被其供应商CELBA告知天然气供应中断，因此该氧化铝厂产量暂时降至50%。一旦天然气供应正常化，Alunorte将开始复产到满负荷生产。该氧化铝厂产能630万吨。

7. 据上海证券报报道，近日，宁德时代枧下窝锂矿采矿项目环评公示结束，后续将进入提交审批阶段。记者采访行业人士和环评机构获悉，目前推进的是采矿项目环评程序，配套的选矿厂和尾矿库因矿种变更同样需要走环评变更流程，目前尚无公开信息可查。上述人士表示，枧下窝锂矿要实现真正意义上的全面复产，选矿厂和尾矿库的环评变更流程仍是一道绕不开的“硬门槛”。

8. 据世纪铝业（Century Aluminum）2026年第二季度财报电话会披露，公司电解铝运营端取得多项进展：美国南卡罗来纳州Mt. Holly冶炼厂（产能23万吨/年）已完成最后90个电解槽的复产工作。此前因设备故障停产的冰岛Grundartangi冶炼厂（产能32万吨/年）已基本恢复至满产水平。

【热点资讯】

1.焦煤：煤矿减产+低库存支撑价格走强

广发期货研报指出，近期焦煤价格上涨，更多交易国内煤矿产量低，低库存的现货基本面。5月下旬以来，煤矿安全事故导致的停产整顿，供应下降，影响库存持续消化。低库存影响月差从反套走向正套格局。后期强现实能否持续取决于煤矿复产进度。截止8月10日山西省停产炼焦煤煤矿合计55座，涉及产能5920万吨；相比5月25日下降7530万吨（复产产能占比56%）。尚有44%产能尚未复产。考虑供应偏低，同时需求环比回升，预计近端低库存格局将维持，支撑价格偏强走势。月差有望维持正套走势。主要阻力在于下游成材低利润和弱需求压制。

2.供应收紧，低硫燃料油领涨能化板块

光大期货研报指出，当前霍尔木兹海峡通航维持低位。近期海峡油轮过境数量显着低于正常水平，制约中东优质低硫调和组分流向新加坡，区域调和原料补给持续偏弱。另外，库存数据印证紧张格局：新加坡企业发展局数据显示，截至8月5日当周，新加坡燃料油总库存1957.7万桶。虽然整体库存自前期低点小幅回升，但结构性分化明显，低硫燃料油可用库存维持紧张状态。港口船燃加注刚需保持平稳，持续消耗现有低硫现货资源。当前，海外柴油紧张的情况仍未得到有效缓解，柴油裂解走高，炼厂优先生产柴油，挤占低硫调和组分，低硫燃料油供给维持紧张状态。

【重点关注】

1. 8月12日16:00，IEA公布月度原油市场报告。

2. 8月12日20:30，美国7月未季调CPI年率；

3. 8月12日待定，欧佩克公布月度原油市场报告。

4. 8月13日00:00，USDA 8月全球农产品供需报告。