2026年9月7日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 美国8月季调后非农就业人口录得16.2万人，为3月以来新高，远高于市场预期的5.6万人；美国8月失业率维持在4.1%不变，符合市场预期。

  2. 美国总统特朗普发文称，周五的就业数据太棒了，打破了所有预期（除了我的！），增幅达到预期的两倍甚至三倍。我们应该拥有全球最低的利率，就像“过去的日子”一样。

  3. 中国人民银行公告，2026年9月7日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天），到期日为2026年12月5日。

  4. 国家气候中心预计，今年秋冬季将继续受到向峰值发展的厄尔尼诺影响，明年夏天受影响将尤为显着。

  5. 中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》。方案指出，强化算力设施绿色设计，支持液冷散热、余热回收、低功耗芯片等技术创新和推广应用，探索算力设施800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜部署。

  6. 上海航运交易所数据显示，截至9月4日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）SCFI报3590.05点，与上期相比上涨80.52点。中国出口集装箱运价综合指数CCFI报1833.99点，与上期相比涨0.7%。

  7. 据央视财经，7月下旬以来，中东航线海运价格迎来大幅跳涨，以上海港到达曼港为例，一个40英尺标准集装箱的运价，从6600美元左右一路突破10000美元关口，涨幅超50%。

  8. 花旗集团周五将其对美联储下次降息的预测从2026年10月推迟至2027年6月，理由是8月非农就业增长强于预期，且劳动力市场整体保持稳定。

  9. 针对伊美谈判，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊指出，美国必须赢得伊朗的信任才能继续谈判。他同时强调，美方声称霍尔木兹海峡开放“纯属谎言”。雷扎伊还宣布，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡船舶通行图达成的协议“将于未来几天内签署”。

  10. 据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，未来几天将宣布霍尔木兹海峡外的禁区。该区域将从美国海军封锁线开始，一直延伸至波斯湾内部分水域。雷扎伊表示，任何进入该区域的船只都将被列入伊朗制裁名单。

  11. 据伊朗SNN通讯社报道，一艘位于哈尔克岛附近的伊朗油轮遭到导弹袭击，目前尚未有人员伤亡的报告。此前，另一家伊朗媒体Fars News报道称，在哈尔克岛附近传出爆炸声，但海湾内未见烟雾或火光，爆炸声具体原因不明确。哈尔克岛对伊朗石油工业至关重要，该岛占伊朗原油出口量的90%，特朗普此前曾威胁要夺取该领土。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.38%报4477.20美元/盎司，周跌1.16%，COMEX白银期货跌1.31%报66.82美元/盎司，周跌1.43%。

  2. 美油主力合约收跌0.09%，报91.22美元/桶，周涨9.38%；布油主力合约涨0.35%，报95.85美元/桶，周涨8.8%。

  3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨0.73%报3940.5美元/吨，周涨1.48%；LME期铜涨0.31%报14378.5美元/吨，周涨0.59%；LME期镍涨0.29%报16835.0美元/吨，周跌0.15%；LME期铅涨0.16%报1906.5美元/吨，周涨0.05%；LME期锡跌0.19%报54850.0美元/吨，周跌0.68%；LME期铝跌0.47%报3296.0美元/吨，周涨1.67%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 《煤矿企业安全生产许可证实施办法》已经2026年8月21日应急管理部第24次部务会议审议通过，现予公布，自2027年1月1日起施行。其中提到，未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。

  2. 据SMM，9月螺纹计划产量714.97万吨，较8月实际产量增加23.88万吨，增幅3.46%。

  3. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率82.64%，环比上周增加0.32个百分点，同比去年增加2.24个百分点；日均铁水产量236.82万吨，环比上周增加0.22万吨，同比去年增加7.98万吨。

  4. 据SMM了解，受焦炭价格连续大幅提涨影响，山西地区钢厂亏损加剧，部分企业已采取减产措施，上周四新增3座高炉检修，预计影响铁水产量约1万吨/日。

  5. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量16314.66万吨，环比下降230.05万吨；日均疏港量329.14万吨，增10.45万吨；在港船舶数量128条，增4条。

  农产品

  1. 联合国粮食及农业组织9月4日发布的最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。

  2. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售25.06万吨大豆，于2026/2027年度交付。

  3. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA），马来西亚8月1-31日棕榈油产量预估减少0.87%。其中马来西亚半岛产量环比增加3.47%，婆罗洲产量环比减少6.60%，沙巴产量环比减少9.98%，沙捞越产量环比增加2.13%。

  4. 广西糖业协会数据显示，2025/26年榨季广西累计入榨甘蔗6092.82万吨，同比增加1233.28万吨。截至8月31日，广西累计销糖620.13万吨，同比增加44.50万吨；产销率80.56%，同比降低8.48个百分点。

  5. 截至9月4日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损175.51元/头，前一周为亏损167.31元/头，外购仔猪养殖利润为亏损52.99元/头，前一周为亏损38.75元/头。

  能源化工

  1. 金联创统计数据显示，截至9月3日，华东、华南港口甲醇社会库存总量为43.67万吨，较上周期库存去库7.08万吨。华东社会总库存量为34.47万吨，较上周同期降3.68万吨。

  2. 欧佩克+于2026年9月6日举行线上会议，审议全球市场形势及前景。七个成员国决定，维持10月石油产量维持不变。七国重申了其集体承诺，将全面遵守《合作宣言》。下次会议将于2026年10月4日举行。

  金属

  1. 广期所公告，经研究决定，增加内蒙古自治区和甘肃省为工业硅交割区域，自新增指定交割库公告之日起实施。内蒙古自治区包头市升贴水为-350元/吨、甘肃省兰州市为-500元/吨。

  2. 上期所数据显示，上周铜库存减少9428吨，铝库存减少26796吨，锌库存减少5008吨，铅库存增加697吨，镍库存减少728吨，锡库存增加118吨。

  【热点资讯】

  1. 硅铁主力合约涨停！后市怎么看？

  南华期货分析指出，周五，硅铁期货主力盘中强势冲击涨停，午盘封于6624元/吨，涨幅6.02%，刷新2024年10月以来的价格新高，盘面资金大幅增仓，交易热度提升。硅铁的上涨更多的是成本和预期主导的反弹，现实需求并未改善，整体的供应仍维持在较高位置，库存也呈现同期高位的水平，现货更多的是跟随期货价格的上涨，基差整体是在走弱的，真实的钢材需求尚未完全兑现，在钢厂整体盈利率偏低的情况下对高价的硅铁接受偏谨慎，后续重点需要跟踪兰炭煤价、钢厂招标结果，警惕回调风险，继续追高存在风险。但下方有整体碳元素偏紧下的成本支撑，硅铁整体仓单偏低，有软逼仓的风险，回调后也不过分的看空。

  2. 地缘冲突反复！烧碱这次为啥没跟上节奏？

  一德期货分析指出，烧碱这一品种相对地缘冲突较为边缘，三、四月份跟随地缘冲突大涨的主要原因是海外氯碱产业受到霍尔木兹海峡封锁影响缺少乙烯，乙烯法PVC减产烧碱同步减产，而我国PVC主要以电石法为主，产量未受影响，烧碱短期出口量增加。本次地缘反复但航线已逐步通畅，PVC上涨显着强于烧碱：一是因为乙烯价格上涨，乙烯法PVC上涨，电石法PVC跟涨，二是因为电石法PVC煤化工属性更强，烧碱更属于盐化工，主要成本在于电力和原盐，电力成本浮动受煤的影响不大，本次冲突烧碱暂未出口激增，因此上涨幅度有限。烧碱自三、四月份冲高回落后即回归基本面交易为主，烧碱集中检修接近结束，四季度供应压力回升预期，过剩格局下当前库存较高，因此对烧碱产业“金九银十”的旺季相对悲观，跟涨幅度较小，氯碱产业抄底选择PVC要优于烧碱。

  【重点关注】

  1. 9月7日待定，SPPOMA马来西亚棕榈油产量数据；

  2. 9月8日11:00，中国海关总署公布8月进出口及大宗商品进口明细；

  3. 9月9日09:30，中国国家统计局发布8月CPI数据和PPI；

  4. 9月10日12:30，马来西亚棕榈油局（MPOB）发布月度报告；

  5. 9月11日00:00，EIA公布美国原油库存周报；

  6. 9月11日20:30，美国发布8月CPI数据；

  7. 9月11日待定，中国公布农业农村部月度供需报告；

  8. 9月12日00:00，美国公布USDA月度供需报告。