2026年9月8日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据上海航运交易所数据，截至2026年9月7日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报2882.69点，与上期相比跌5.4%。

  2. 航运管理部门和大宗商品贸易商周一表示，受持续干旱天气影响，德国莱茵河水位再度下降，货船被迫再次减载航行，但目前水位仍远高于8月份创下的历史低位。莱茵河是谷物、矿物、煤炭和成品油的重要运输通道。

  3. 乌克兰方面表示，其连夜打击了俄罗斯彼尔姆地区和鞑靼斯坦的石油加工设施，在美方特使上周末访问莫斯科后恢复了攻击。乌克兰总统泽连斯基表示远程力量已用于打击彼尔姆地区和鞑靼斯坦的炼油厂，但未提供进一步细节。

  4. 当地时间7日，伊朗公布一款新型导弹。伊朗称，该款名为“卡西姆·巴希尔”弹道导弹的亮相是该国国防战略的一个里程碑。这款导弹射程更远、精度更高，更象征着伊朗“从被动威慑转向主动威慑”。伊朗称，“卡西姆·巴希尔”导弹采用固体燃料、光电制导和半吨重的弹头，它向敌人发出明确的信息：伊朗不再只是被动应对，而是主动防御。

  5. 据Axios报道，乌克兰总统泽连斯基表示，美国正探索让俄乌在冬季前及冬季期间采取降级措施，同时重启更广泛的和平谈判。

  【市场异动】

  1. 因美国劳工节假期，贵金属期货市场提前收盘。COMEX黄金期货收跌0.55%报4452美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.1%报66.815美元/盎司。

  2. 国际油价集体上涨，美油主力合约收涨1.33%报92.7美元/桶，布油主力合约涨1.07%报97.31美元/桶。

  3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨1.10%报3989.5美元/吨，LME期铝涨0.58%报3312.5美元/吨，LME期铜涨0.54%报14494.0美元/吨，LME期锡涨0.21%报54980.0美元/吨，LME期铅跌0.45%报1899.5美元/吨，LME期镍跌0.93%报16690.0美元/吨。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据中钢协，8月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2074万吨，平均日产188.5万吨，日产环比下降4.0%；生铁1941万吨，平均日产176.5万吨，日产环比下降3.0%；钢材2209万吨，平均日产200.8万吨，日产环比增长4.8%。

  2. 据Mysteel，唐山市场主流钢厂计划对湿熄焦炭上调100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨，邢台地区部分钢厂对湿熄焦炭上调100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨，均自2026年9月10日零点执行。

  3. 据大商所，经研究决定，自2026年9月9日交易时（即9月8日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各合约单日开仓量不得超过5000手。自2026年9月9日（星期三）结算时起，铁矿石期货合约涨跌停板幅度由9%调整为6%，交易保证金水平由11%调整为8%。

  4. 据Mysteel，2026年08月31日-09月06日中国47港铁矿石到港总量2699.6万吨，环比增加747.8万吨；中国45港铁矿石到港总量2623.9万吨，环比增加832.9万吨；北方六港到港总量1612.7万吨，环比增加739.5万吨。

  5. 2026年8月31日-9月6日Mysteel全球铁矿石发运总量3358.3万吨，环比减少213.3万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2698.9万吨，环比减少169.5万吨。澳洲发运量1926.3万吨，环比减少101.7万吨，其中澳洲发往中国的量1530.6万吨，环比减少125.2万吨。巴西发运量772.5万吨，环比减少67.8万吨。

  6. 据Mysteel调研，长治市沁源县9月5日新增复产1座煤矿，核定产能120万吨，煤种为低硫瘦焦煤。该县累计已复产煤矿7座，总产能930万吨。全县炼焦煤矿共24座，合计产能2770万吨；除去长期停产的4座（产能570万吨），目前仍有13座煤矿处于停产状态，涉及总产能1270万吨。

  农产品

  1. 据外媒报道，由于印度近期激进的植物油采购策略，各大主要港口已出现严重拥堵。由于岸边储罐已全部装满，且精炼商难以消化到岸货物，导致船只卸货延迟长达10天。

  2. 据外媒报道，东盟专业气象中心上周指出，上述条件为野火发生及持续雾霾扩散创造条件，预计10月左右雨季来临前降雨将增加，可能有助于缓解火灾和雾霾。目前印尼加里曼丹岛和苏门答腊岛已有超过202000公顷土地被烧毁，新加坡、马来西亚和菲律宾等周边国家污染水平均出现飙升。

  3. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2026年9月1-5日马来西亚棕榈油单产环比上月同期增加32.92%，出油率环比上月同期增加0.43%，产量环比上月同期增加35.88%。

  4. 据国家粮食和物资储备数据中心，监测显示，9月4日，我国进口10月船期美国大豆CNF报价602美元/吨，较巴西大豆高5美元/吨；折合华南地区到港完税成本5126元/吨（13%关税），较巴西大豆高483元/吨。

  5. 咨询机构AgRural表示，随着大豆禁种期结束以及有利降雨的到来，巴西巴拉那州部分地区已率先开始播种，标志着巴西2026/27年度大豆种植正式拉开帷幕。截至上周四，巴西大豆已播种面积占预计总面积的0.05%，去年同期为0.02%。巴西中南部地区2026/27年度首季玉米播种面积达到预估总面积的17%，前一周为11%，去年同期为12%。

  6. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至2026年9月4日，巴西一茬玉米播种率为11%，上周为6.3%，去年同期为9.6%，五年均值为6.1%。

  能源化工

  1. 据英国金融时报报道，沙特阿美吉赞石油设施遭袭，距上一次单独袭击导致其炼油厂部分产能暂时停产仅过去一个月。据两名知情人士透露，该公司石油基础设施于周一遭袭，目前正在评估损失情况。

  2. 9月7日，中国塑料加工工业协会发布《关于警惕盲目扩产风险推动隔膜产业理性发展的倡议》。其中提到，在行业景气度回升的背景下，新一轮投资扩张热潮也正在快速涌动，潜在风险应引起全行业高度警惕。中国塑料加工工业协会向全行业发出风险预警，呼吁产业链各方认清周期规律，坚持理性投资，共同守护产业发展根基。

  3. 高盛表示，若中东地区对航运的袭击事件增加，油价可能反弹至每桶120美元，并建议投资者通过做多天然气和柴油来获得收益。

  金属

  1. 据海外媒体消息，力拓已同意从嘉能可及其合资伙伴三菱手中收购位于澳大利亚Cape York的Aurukun铝土矿项目，交易价格未予披露。根据嘉能可和三菱制定的计划，该项目年产量可达1500万吨，每年可出口800万干吨。

  2. 中国08月末黄金储备报7673万盎司（约2386.57吨），环比增加65万盎司（约20.22吨）。中国央行已连续第22个月增持黄金。

  3. 据调研了解，广西港口区域氧化铝现货成交6000吨，成交价格为2610元/吨，氧化铝厂出贸易商。新疆地区氧化铝最新招标采购价格为3010-3020元/吨（到厂价），较上一笔（8月31日）上涨35-40元/吨。

  【热点资讯】

  1. SC原油地缘溢价还能走多远？

  恒银期货分析指出，短期油价维持高位震荡偏强概率较大，核心扰动仍在于美伊局势及霍尔木兹海峡通行效率，若冲突持续升级，SC原油及燃料油、沥青、聚酯系、双苯等下游能化品将面临显着的上行风险，波动率亦将大幅放大。思路上，短期建议以偏多思路对待，可在回调至重要支撑位时分批轻仓布局，或考虑配置看涨期权策略以博弈地缘冲击下油价的方向性上行空间，以及波动率放大可能带来的期权收益。当前油市的定价主线，已由单一供需博弈转向地缘风险、供应约束、库存去化与宏观预期的多重交织。对SC原油而言，美伊冲突及霍尔木兹海峡通行风险仍构成短期最重要的支撑，OPEC+暂缓增产、库存持续去化也进一步强化了油价底部基础，但高位运行本身意味着市场对消息变化更加敏感，波动正在明显放大。

  2. 利多出尽遭遇预期转向，焦煤价格走低

  光大期货分析指出，此前一周，焦煤主力2701合约刚刚经历了30%以上的月度涨幅——从暴涨到暴跌的切换，不过短短数日。究其原因，供给端的预期正在发生微妙逆转，这是下跌最核心的驱动。此前支撑焦煤暴涨的核心逻辑是“供给偏紧”——山西煤矿复产呈现“复产不复量”的格局，523家样本煤矿炼焦精煤日产量较5月事故前回落19.46万吨。然而市场预期正在悄然转向。首先，蒙煤通关恢复的预期正在升温。甘其毛都口岸通关车辆数一度升至700车以上，说明具备恢复通关的能力；蒙古国燃料供应持续回暖，通关恢复预期进一步强化。其次，山西煤矿复产数量有所增多。后市而言，蒙煤通关恢复的进度、山西煤矿复产的实际节奏，以及“金九”需求成色的兑现情况，或将是影响焦煤能否重拾涨势的三大核心变量。在此之前，高位震荡、双向波动加剧，或是焦煤最可能的运行状态。

  【重点关注】

  1. 9月8日11:00，中国海关总署公布8月进出口及大宗商品进口明细；

  2. 9月9日09:30，中国国家统计局发布8月CPI数据和PPI；

  3. 9月10日12:30，马来西亚棕榈油局（MPOB）发布月度报告。