2026-08-18 08:23:23
周二亚盘，美元指数将进一步下探。美元指数周一下跌，一度触及两个月来低点99.28，受美国7月零售销售九个月来首次下滑、非农就业意外减少及通胀温和等疲软数据影响，交易员大幅下调美联储加息预期（9月加息概率从一周前的52.2%降至30.6%）。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.536附近，受美国7月零售销售大幅走弱打压，指数延续震荡下行格局，9月加息预期显著降温。但美联储官员集体释放鹰派信号，重点警示霍尔木兹局势推高油价，或再度抬升通胀，并未彻底关闭加息窗口，托底美元限制深度回调空间。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1582附近，预计日内区间震荡可能性比较大。霍尔木兹冲突推升油价，欧元区输入通胀风险抬升，欧洲央行官员表态或将延后降息节奏。但德国制造业持续低迷，内需疲软制约欧元上行高度。欧元近期止跌反弹，但上升势头受到限制，未能成功突破1.1560关口，日图仍守住MA20，上方面临前高1.1600一线阻力，暂时看偏强震荡。4小时图多空拉锯，多头略占主导。激进者在1.1560下方做空，紧设止损，并寻求1.1480一线企稳反手做多机会。支撑位1.1480，阻力1.1560。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3551附近，预计日内偏强震荡运行。英国通胀仍存粘性，中东推升油价带来输入通胀压力，英国央行暂未释放降息信号；但国内地产与消费复苏乏力，经济基本面偏弱，限制英镑独立上行空间。日图站稳50日均线，上方承压1.3565阻力。4小时震荡偏多。操作上回踩1.3475附近轻仓试多，止损1.3425下方；反弹1.3565遇阻可短线试空。支撑1.3465，阻力1.3565。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于159.372附近，预计日内高位区间震荡。美日利差依旧维持高位，套息交易持续对美日形成支撑；市场博弈日本央行9?10月加息，160关口官方干预风险高悬，对多头形成震慑。日本高度依赖原油进口，油价走高抬升输入通胀，倒逼央行政策转向。日图高位震荡偏弱。4小时多空来回拉锯。操作上不追空，反弹至159.55附近轻仓试空，止损160.15上方；回踩158.45可轻仓博弈反弹。支撑158.45，阻力159.60，时刻警惕口头干预带来跳空风险。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7107附近，预计日内震荡偏强。澳洲联储维持4.35%高利率，保留再度加息可能，警惕油价带来输入通胀压力。作为商品货币，澳元受益于风险偏好回暖，但海外制造业需求偏弱，约束上行空间。日图站稳短期均线，上方承压0.7140阻力。4小时多头占优。激进者回踩0.7060附近做多，止损0.7010下方；反弹0.7130遇阻可短线试空。支撑0.7060，阻力0.7140。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
美国7月零售销售数据显著降温，叠加前期PPI通胀回落，市场进一步下调美联储9月加息概率。但多位FOMC票委持续公开警示，中东冲突推升油价，能源价格上涨存在再度推高整体通胀的风险，不能仅凭单月经济数据就交易政策转向，并未彻底关闭加息窗口。美债收益率受油价反弹扰动小幅回升，限制美元下行空间。北京时间周三凌晨将公布7月美联储议息会议纪要，市场重点关注委员对能源通胀、后续加息门槛的讨论，纪要内容或将直接改写美元短期走势，同时后续初请失业金数据也将验证就业市场韧性。
2、欧洲方面
欧元区面临严峻输入型通胀压力，霍尔木兹局势紧张推动原油上行，欧洲央行官员表态，油价持续走高将延缓降息周期。但欧元区内部经济分化严重，德国制造业景气持续低迷，内需复苏乏力，制约欧元上行高度。欧盟与美国汽车关税摩擦仍未落地，外贸不确定性持续扰动市场。目前市场完全定价欧央行9月维持利率不变，10月才会评估降息可能性。欧元本轮反弹主要依靠美元走弱，本土缺少独立利好催化，后续重点关注欧元区PMI预览数据，观察经济景气变化。
3、澳大利亚方面
澳洲联储维持4.35%基准利率不变，保留进一步加息选项，重点警惕油价带来的输入通胀。澳元作为商品货币，走势同时绑定大宗商品价格与全球风险偏好。海外制造业复苏偏弱，压制大宗商品上行高度，限制澳元上涨空间。市场等待澳大利亚薪资与就业数据，数据强弱将直接决定澳洲联储后续政策。外部环境上，中国复苏预期变化对澳元形成间接影响；若中东冲突持续推升原油，将间接利好澳元，一旦风险偏好快速回落，澳元将会快速回吐本轮涨幅。
机构观点
1、大华银行
美元指数短期承压，但深度下行空间有限，美联储官员持续鹰派表态提供托底。欧元兑美元属于被动修复行情，不建议追高，上方1.1600阻力较强，只有有效突破，才能打开上行空间，否则维持1.14?1.16箱体震荡。美元兑日元重点警惕160心理关口的干预风险，不要盲目追多，纪要公布前后波动放大，务必控制仓位。
2、荷兰国际集团
本轮非美上涨主要来自美元回调，各币种本土基本面并未出现重大利好，中期不宜过度乐观。英镑缺乏自身驱动，一旦美元反弹，英镑回调速度较快；澳元高度挂钩风险偏好与大宗商品，若全球风险情绪降温，澳元会快速回吐涨幅，交易商品货币需要同步跟踪原油、铜价走势。
3、道明证券
市场处于美国数据重定价关键窗口，今晚美联储会议纪要是本周核心。如果纪要偏向鹰派，美元将迎来快速修复；若纪要释放偏鸽信号，美元将进一步下探。操作上优先采取区间波段思路，重磅数据公布前收缩仓位，防范滑点与跳空风险，不建议顺势追涨非美货币。
4、美银证券
美元并未进入大级别熊市，仅为阶段性回调。投机资金小幅布局非美多头，但大型机构并未大规模加仓，更多属于短期调仓。霍尔木兹地缘随时扰动美债收益率，容易造成货币对快速跳变，需要合理放大止损，谨慎重仓持仓过夜。
（亚汇网编辑：章天）
