今日市场信号：美债回购施压美元黄金创三月新高 市场静待杰克森霍尔

  亚市早盘，现货黄金交投于4607美元/盎司附近，上周金价触及三个月新高。美国财政部宣布可能进一步扩大国债回购规模，市场质疑此举可能削弱美元信心，美元走低；同时，市场静待本周美国对伊朗经济制裁的具体措施，伊朗方面则于23日亮出“石油出口反制牌”，称若美打经济战，霍尔木兹海峡乃至波斯湾地区将再无石油出口，美原油目前交投于86.13美元/桶附近。

  美元指数上周五收报98.55，美元兑欧元跌至三个月最低，因市场愈发担忧美国财政部扩大较长期公债回购规模的计划可能令美元进一步承压。财长贝森特表示可能进一步增加回购规模，此前一天财政部意外承诺将回购规模至少翻倍以遏制收益率涨势，但分析师指出此举未能有效压低美债收益率，反而削弱了美元。Bannockburn Global Forex首席策略师称“市场正在反击”。

  欧元兑美元触及1.1711的5月14日以来最高后收于1.1679，英镑兑美元也触及2月11日以来高点1.3675。市场下一考验在于本周五美联储主席沃什于杰克森霍尔的讲话，道明证券认为美元风险偏下行，若沃什未能回应抗通胀公信力问题可能给美元更大压力。联邦基金利率期货显示9月加息概率40%，12月达72%。日元兑美元微涨至159.01，受日本7月核心通胀加速支撑，但分析师称除非日本央行收紧政策，否则日元可能恢复跌势，市场关注其9月17-18日政策会议。

  亚洲市场

  日本7月通胀压力加大，整体CPI同比从1.6%升至1.9%，高于预期的1.7%；核心CPI从1.6%加速至1.8%，符合预期；剔除新鲜食品和能源的核心CPI从1.7%升至1.9%，接近日本央行2%目标。服务业通胀从1.1%升至1.2%，商品价格持稳于2.7%，能源通胀从-0.4%升至0.6%。对日本央行而言，7月CPI强化了9月会议再次加息的理由。

  日本8月PMI综合产出从52.7升至53.4，创2月以来最快扩张；服务业PMI从51.2升至52.3，制造业PMI从54.5升至55.1。制造业产出持稳于56.1，新订单和海外需求增速达八年半来最快，半导体和AI相关产业仍是主要增长来源。

  欧洲市场

  英国7月零售销售环比下降0.5%，符合预期，前值从1.0%下修至0.7%；同比增速从3.8%放缓至1.6%，低于预期的2.2%。英国8月综合PMI从52.2升至52.5，创四个月最高；服务业PMI升至52.8（六个月高点），制造业PMI降至51.5。标普环球估计调查与三季度GDP增长约0.3%一致。

  欧元区8月综合PMI从52.0微升至52.1，创九个月最高；制造业PMI产出从51.9升至52.8，创四年半最强劲扩张；服务业PMI持稳于51.7。德国制造业PMI从52.2跃升至54.1（55个月新高），但服务业从49.8降至48.5；法国制造业PMI从49.8升至51.5，服务业PMI从49.6降至48.4。价格压力有所缓解但仍偏高，标普环球认为鹰派偏向可能持续。

  美国市场

  加拿大6月零售销售环比增长0.6%，超预期0.4%，核心零售销售增长1.2%；第二季度零售销售增长2.2%，但销量仅增0.4%。加拿大统计局预估7月将下降0.8%。

  美国8月综合PMI从54.5升至56.0，创52个月最高；服务业PMI从54.6升至56.8（20个月新高），制造业PMI从53.9降至53.2（13个月最低）。标普环球表示调查数据与三季度年化增长率约3.0%相符，高于二季度的1.5%。通胀压力有所缓解但仍保持高位，制造业疲软主要受预防性库存消退和供应延误影响。

  （亚汇网编辑：林雪）