2026-08-17 08:49:06
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.01%，深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12%，北证50跌0.94%，科创50指数持平。全市场成交额21566亿元，较上日缩量4114亿元，全市场超2900只个股下跌。板块题材上，电子化学品、非金属材料、CPO、元件、光纤概念板块涨幅居前；影视院线、电力、乳业、白酒、零售板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、广东广州海珠发布广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”，并同步落地“词元八条”，将Token消耗、平台资质、回款进度、上游客户等经营数据纳入授信视野。政策覆盖词元“生产—流通—消费—增值”主要环节：生产端最高按实际投入50%扶持、单企每年最高150万元；产业平台和词元调用中枢最高各扶持400万元；应用项目最高扶持500万元；部分词元消耗费用单企每年最高支持200万元。
2、ETF资金连续两日呈净流出。8月13日，ETF资金整体净流出122.16亿元，股票型净流出156.90亿元，宽基型净流出128.87亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流出23.34亿元居首。8月14日，ETF资金整体净流出20.50亿元，股票型净流出49.00亿元，宽基型净流出33.20亿元，华安黄金ETF净流出8.60亿元居首。
3、国际资金近期加速布局中国权益资产。资金流向显示，截至8月5日的近一个月，中国股票基金净流入508.2亿美元，占新兴市场总额近六成；海外上市中国ETF规模同步扩张。多家外资机构认为，中国企业盈利修复与产业升级将驱动估值重估行情延续，半导体、互联网、电力及医疗等板块被视为核心配置方向。
4、央行公布7月金融数据：7月末社会融资规模存量为463.27万亿元，同比增长7.4%；前七个月社会融资规模增量累计22.25万亿元，比上年同期少1.74万亿元。7月末本外币贷款余额286.07万亿元，同比增长5%；人民币贷款余额282.29万亿元，同比增长5.1%，前七个月人民币贷款增加10.38万亿元。M2余额355.51万亿元，同比增长7.7%，M1同比增长4%。
5、中芯国际二季度业绩会上披露，公司单季收入突破三十亿美元，晶圆量价齐升，出货量环比增加14.4%，晶圆平均销售单价环比提升5.7%；新增晶圆8000片折合12英寸月产能，产能利用率93.7%。公司表示，人工智能带动配套芯片需求激增，互联网公司硬件投资超预期，逻辑电路、BCD、光模块发送接收等配套芯片供不应求。
机构策略分析
国投证券：AI定价重心将从“涨价”转向“量增”。每次大跌/高切低之后总会有变化，有些品种下跌之后就再也回不来了，且反弹最持续品种都未必是此前下跌最多品种，即便主线不变，前后核心品种也会发生变化，这意味着AI定价重心将从“涨价”转向“量增”（AI软件+硬件偏向量增部门）。
华泰证券：震荡期沿景气扩散再平衡。上周海外扰动升温，日本加息预期推动全球流动性预期收紧，港股尤其恒生科技承压，A股震荡分化，主线持续性不强。短期看，双创超跌反弹接近尾声，市场进入震荡筑底和再平衡阶段。中期看，7月经济数据外需偏强内需阶段性偏弱、有效需求待催化，但中观景气改善面在扩散，盈利预期上修方向与景气改善线索一致，向上趋势基础未变，关注三季度政策窗口和盈利修复广度的信号。配置上，AI链仍是首选，其中通信设备居首，其次国产算力链、AI电力；其他方向关注盈利预期不弱的CXO龙头、有色和出海链龙头；红利底仓继续持有，配置低波型的银行和交运。
东方财富证券：关注质量蓝筹修复。由于公募基金年中对重仓股配置集中度处于历史较高水平，而近期交易拥挤度依然处于较高水平，市场经历了最近整体性反弹，在稳住阵脚之后，多数投资者依然需要考虑在配置上进行再平衡，而全市场配置再平衡进程可能依然需要一定的时间。重点关注行业：医药、有色、传媒、煤炭、新能源、券商、化工、军工、新消费、互联网等。重点关注主题：AI应用、商业航天、人形机器人等。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
