2026-08-25 08:37:59
今日热门题材一览
1、国内消息面，央行开展大额MLF操作，呵护月末流动性，维持市场资金面合理充裕，为A股提供流动性底座
中报披露进入最后冲刺，近六成上市公司上半年实现净利润同比增长，部分算力、有色、化工企业业绩超预期，但也存在不少业绩不及预期个股，财报雷风险持续存在，市场逐步由题材博弈转向盈利验证阶段。产业层面，多地出台集成电路、AI产业扶持政策，国产算力、半导体材料获得政策加持；同时部分上市公司迎来大额解禁、股东减持，需要注意个股层面风险。
2、海外方面，美联储多位官员警示油价带来通胀反弹风险
美债收益率维持高位，美股科技板块回调，北向资金波动加大，对A股成长板块形成间接压制。中东地缘冲突持续发酵，美伊制裁落地，全球避险情绪反复扰动风险偏好。本周重点关注8月28日杰克逊霍尔美联储主席讲话，以及美国PCE通胀数据，海外政策预期变化会直接影响北向资金流向与全球风险资产估值。
3、盘面来看，昨日市场防御主线占优
贵金属、煤炭、银行保险逆势走强，资金避险情绪升温；AI算力、光通信、半导体硬件板块大幅回调，高位赛道出现集中获利了结，短期仍有筹码消化压力。今日大盘预计维持区间震荡，上证指数关键支撑3850点，上方压力3930点。在重磅事件落地前，市场资金偏向谨慎，不宜盲目抄底，优先规避业绩暴雷个股。
4、机构观点出现分化
中信证券认为科技板块经过调整估值有所回落，部分细分赛道具备超跌修复机会，重点关注业绩兑现的成长方向。华泰证券指出市场处于震荡再平衡阶段，建议均衡布局，关注通信设备、半导体材料等具备配置性价比的细分领域。招商证券提示外部利率与地缘风险会放大短期波动，建议围绕科技创新、制造出海、低估值红利三条主线均衡配置，控制短线仓位。申万宏源表示行情更多是结构性机会，重点挖掘国产算力链、存储等业绩改善方向，警惕纯题材炒作风险。
宏观新闻
1、今日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。中国人民银行将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。
2、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。有记者提问称，美国财长贝森特威胁将对与伊朗进行贸易的国家实施二级制裁。林剑表示，中方呼吁各方保持理性克制，避免采取可能进一步激化矛盾冲突、冲击全球经济发展和金融稳定的举措，尽快回到对话谈判政治解决的正确轨道上来。中方将密切关注相关动向，并采取必要措施维护自身正当权益。
3、美国公布多项针对伊朗经济制裁，旨在切断伊朗与全球各国的经济联系。美财政部针对伊朗政权用以支撑经济的五大领域——数字资产、技术、黄金、航空和航运——发布相关制裁决定，还对近60个实体、个人及船只实施了制裁。
行业新闻
1、近日关于交易所收紧IPO申报的传言再起，传言称“除了有细则的行业，亏损的（企业）都要收紧申报”。权威人士表示，交易所确有向券商沟通，核心是针对近期申报项目整体质量参差不齐的现状，要求保荐机构切实履行“看门人”职责，避免盲目“一拥而上”的抢报行为，而非收紧IPO或提高亏损企业门槛。
2、上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》。其中指出，新增打造集成电路、生物医药、人工智能三个万亿级产业集群。其中还指出，推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平。
3、中央国家机关住房资金管理中心近日发布通知，宣布对住房公积金政策进行优化调整，与此前北京楼市新政中关于公积金的调整相同，首套房贷款最高额度也可达340万元。
4、东方证券发布股东会决议公告，宣布公司合并重组交易方案等系列议案均获高票通过。根据方案，东方证券拟以“发行股份+支付现金”方式收购上海证券100%股权，交易对价251.2亿元，A股发行价10.29元/股。
5、上周，国际现货黄金连续突破4400美元、4500美元和4600美元三道整数关口，周涨幅超过5%。伴随金价走强，A股黄金相关ETF也集体上涨，部分黄金股ETF单日涨幅超过4%。数据显示，截至8月23日，13只黄金和黄金股相关ETF最新规模超过2700亿元，近一个月规模增长超过380亿元。
6、中证指数有限公司将于2026年8月25日正式发布中证科创创业电池臻选指数，中证科创创业电池臻选指数从科创板和创业板中选取40只市值较大的业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及新兴技术电池等电池制造、电池材料及配套设备领域的上市公司证券作为指数样本，反映上述板块中电池领域上市公司证券的整体表现。
公司新闻
1、新易盛公告，2026年半年度净利润75.29亿元，同比增长90.98%。
2、立讯精密公告，上半年净利润78亿元同比增长18%，拟10派1.1元。同日公告，预计2026年前三季度净利润为132.46亿元-143.98亿元，同比增长15%-25%。
3、佰维存储发布半年报，上半年净利润71.66亿元，同比扭亏。
4、燧原科技公告，拟发行4303.52万股，网上网下申购日为9月2日。
5、剑桥科技发布半年报，上半年净利润3.28亿元，同比增长171%。
6、远东股份公告，子公司拟2.16亿元收购富的旺旺80%股权，标的公司主营液冷散热核心部件等产品。
7、同星科技公告，拟发行不超6.5亿元可转债用于算力中心温控等项目。
8、据港交所最新信息，在阿里巴巴宣布800亿港元新股配售计划后，集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭分别出手增持合计约1.2亿港元阿里股票。
9、拓斯达公告，拟1.47亿元取得光模块高精度耦合设备制造商来勒光电49%股权，切入光通信赛道。
10、西部材料半年报显示，章建平退出十大股东名单。一季报曾位列第四大股东。
11、赣锋锂业公告，与LAR签署PPGS锂盐湖项目整合关键协议。
12、中航西飞公告，筹划定增事项，用于军民用飞机研制及产能提升等项目。
（亚汇网编辑：章天）
