2026-08-24 20:09:46
两大利空拖累，光通信概念盘前集体下挫，Coherent、Lumentum跌超4%
美股市场光通信概念股盘前集体下跌，其中，Applied Optoelectronics大跌近12%，AXT Inc跌超5%，MaxLinear、Coherent、Lumentum跌超4%，Astera Labs、迈威尔科技、康宁、Credo Technology跌超3%。
消息面上，市场担忧CPO技术可能改变现有产业链格局，影响传统可插拔光模块的市场地位。近日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构在顶级期刊《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述了CPO技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。论文将CPO定位为突破AI集群"带宽墙"的关键路径，并提出长期愿景——将光互联延伸至内存接口，通过光子中介层将处理器资源池与内存资源池直接相连。虽然该路线离大规模落地仍有相当距离（论文提到低功耗光子器件、散热、封装良率等问题仍待解决），但市场担心技术迭代将重塑行业竞争格局，传统光模块厂商的地位可能受到挑战。与此同时，英伟达宣布CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，也改变了部分资金对光模块赛道远期空间的预期。
三倍做多半导体ETF盘前跌5% AI资本开支可持续性再遭审视
三倍做多半导体ETF（SOXL.US）盘前跌5%。消息面上，三星上周五表示，今年的股东回报规模将在90万亿至110万亿韩元之间，其中约30万亿韩元将于第3季以现金股利的形式发放。
三星电子这份创纪录的股东回报计划，因为侧重分红、回购细节不明确，反而令市场失望，成为了半导体板块集体下跌的一个导火索。
市场近期对AI资本开支能否持续高速增长已心存疑虑，而三星作为存储巨头，其对股东回报的模糊态度，恰好触发了市场对整个半导体行业盈利质量与未来资金流向的重新审视。
（亚汇网编辑：冰凡）
