2026-09-03 21:33:34
摘要
美股开盘，道指涨0.59%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.45%。Snowflake（SNOW.N）开涨24%，Q2业绩超预期并上调全年指引。博通（AVGO.O）跌超4%，公司Q4指引低于预期。
个股行情
1.英伟达（NVDA.O）同意以近130亿美元收购Hugging Face，扩大其人工智能技术体系。
2.Uber（UBER.N）计划裁减全球约10%的员工，公司称未来只有约1%的员工会远程办公。
3.博通（AVGO.O）2026财年Q3营收295.91亿美元，去年同期159.52亿美元，市场预期293.62亿美元。
4.微软（MSFT.O）：调整2027财年第一季度展望，预计Azure营收按固定汇率计算同比增长44%至45%。
5.Snowflake（SNOW.N）预计截至明年1月的财年产品营收约为60.7亿美元，高于5月预测，并超过分析师平均预期的58.6亿美元。
6.据美国证券交易委员会（SEC）文件显示，微软（MSFT.O）将在2027财年报告两个业务部门，包括代理商与基础设施、设备与消费者。
7.Meta Platforms（META.O）公司高管表示“不会使用AI采用率仪表盘或Token使用量来评估员工影响力”。
8.法国消息人士称，与特斯拉（TSLA.US）达成妥协方案的信心增强，预计年内将实现积极结果。
9.OpenAI首席执行官萨姆 · 奥尔特曼表示OpenAI肯定会研发人形机器人。
个股重要消息
1.债市动荡及9月“魔咒”成美股关键考验！巴克莱喊话投资者降低风险敞口
巴克莱银行欧洲股票策略主管Emmanuel Cau表示，9月的季节性因素、中期选举临近、利率波动以及即将到来的人工智能（AI）相关IPO，正在进一步强化股票投资者有选择地降低风险敞口的理由。其中，债券收益率上升是股票投资者面临的一个主要担忧。市场越来越担心油价上涨将推高通胀，这已推动10年期美国国债收益率升至4.8%，逼近通常被视为对股票不利的5%水平。市场对美联储将被迫加息的猜测也在不断增加，这同样推高了债券收益率。他强调：“如果债券市场无法实现某种程度的稳定，很难看到股市继续走高。我认为，现在有理由有选择地降低贝塔风险敞口。”
2.“快钱”谨慎到极致反而埋下上涨引线：标普500剑指8000点
过去数月，投资者以防御姿态应对市场的不确定性。然而当谨慎成为共识时，一个反直觉的局面正在形成：市场真正的“痛苦交易”，恰恰是上涨。虽然整体仓位仍处于净多头状态，但“快钱”的方向性风险敞口处于2025年4月“解放日”以来最低水平。高盛主经纪商业务数据显示，美国多空策略基金的净杠杆率上周降至47.6%，多空比率略低于1.6。这两个指标均处于过去一年来的最低水平。高盛欧洲、中东和非洲地区执行服务负责人Bobby Molavi表示，当前仓位“比之前干净得多”。他认为，部分泡沫已被挤掉，散户追涨的现象似乎也有所减弱。未来两周将是关键窗口，美联储9月15日至16日会议加息的可能性目前已接近70%。美国非农就业和通胀数据可能强化现有逻辑，也可能彻底逆转市场叙事。但在当前仓位偏轻的背景下，如果市场反弹，基金经理们可能被迫追涨。
3.施罗德罕见转向：从“多年低配”到“轻微超配”押注长期美债反弹
10年期美债时表示：“从估值角度看，当前水平已较此前更具吸引力。鉴于近期收益率的上升，我们认为现在配置一定久期是合适的。”这一判断正值全球主要市场债券收益率飙升至多年高位之际。Kyrklund表示：“我们判断当前水平大致处于本轮收益率波动区间的顶部。目前4.80%至5%的区间对我们来说具有买入价值，且后续有望迎来可交易级别的反弹，收益率或回落至4.5%附近。”
4.高盛看涨黄金年底至4900美元：衍生品对冲或成“放大器”，金价可能冲得更高
高盛预计，央行持续推进外汇储备多元化将继续为黄金提供结构性支撑，金价有望在2026年底达到每盎司4900美元。该机构认为，央行增持黄金并非短期现象，而是持续多年的储备结构调整。分析师指出：“我们持续将央行黄金积累的高水平视为一个多年趋势，这与近期调查证据一致——央行正通过多元化储备来对冲地缘政治和金融风险。”高盛预计，2026年全球央行平均每月购买黄金50吨，明显高于2022年之前平均每月17吨的水平。此外，投资者对黄金看涨期权的需求正在增加，部分原因是希望利用期权对冲政府政策发生大规模变化对投资组合造成的风险。衍生品需求并不只是为黄金提供额外买盘，也可能形成放大器：上涨时的对冲买入可能强化涨势，下跌时的对冲卖出则可能进一步压低价格。
经济数据
美国至8月29日当周初请失业金人数（万人）改善至20.6
美国至8月29日当周初请失业金人数（万人）前值20.4，公布值20.6。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。
美股时间段值得关注的事件
21:45 美国8月标普全球服务业PMI终值
22:00 美国8月ISM非制造业PMI
22:30 美国至8月28日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）
（亚汇网编辑：冰凡）
