2026-09-04 08:42:07
今日热门题材一览
1、消息面
国内产业政策持续落地，十部门印发中小企业十五五发展规划，设立国家中小企业发展基金二期，重点支持专精特新、硬科技企业发展，利好高端制造、科创赛道。医保谈判即将开启，创新药、CRO板块迎来事件催化。消费刺激政策陆续出台，叠加中秋、国庆临近，消费板块存在边际修复预期。不过地产链依旧处于筑底阶段，对大盘形成一定拖累。
2、海外层面
美联储官员内部观点存在分歧，虽然沃勒表态通胀降温可暂缓加息，但部分委员依旧保留加息选项。晚间非农就业、薪资数据至关重要，如果就业数据强劲，加息预期会再度升温，北向资金或再度流出；若就业走弱，外资回流有望提速，利好成长板块估值修复。中东地缘冲突持续推升油价，带来全球通胀隐患，也会间接约束海外货币政策空间。
3、盘面技术层面
上证指数在3920-3940区间反复争夺，该区间是短期重要支撑位置。上方3990点存在较强抛压，市场反弹高度高度依赖两市成交量能否有效放大。近期市场成交额维持1.8万亿附近，属于存量博弈特征，增量资金入场不足，制约指数向上空间。板块上，高股息红利板块延续防御属性；算力硬件、电网设备、液冷等赛道存在结构性机会；部分高位题材股持续回调，资金避险情绪依旧存在。科创板块波动偏大，受海外利率环境影响更为敏感。
4、机构普遍观点
A股中期底部支撑稳固，系统性大跌风险较小，但短期震荡磨底还将延续，不宜过度期待指数快速反攻。操作上不建议盲目追高，采取均衡配置思路，一方面布局业绩兑现的科技制造赛道，另一方面配置红利资产对冲波动。临近周末，部分资金会选择避险调仓，需要防范板块快速轮动带来的回撤风险。
宏观新闻
1、商务部新闻发言人黄玲在3日举行的例行新闻发布会上表示，美方不顾中方反复交涉，多次以涉伊朗为由制裁中国企业和公民，中方对此强烈不满，坚决反对。中方敦促美方立即纠正错误做法，撤销对有关中国企业和公民的制裁，中方将坚定维护我企业和公民正当合法权益。
2、商务部新闻发言人黄玲回应关于法国反超快时尚法生效实施的提问时说，中方敦促法方立即停止反超快时尚法的实施，通过平等对话的方式，妥善解决双方在可持续纺织贸易领域的分歧，为中资企业营造公平、非歧视的市场环境。如法方一意孤行，中方将采取必要措施，维护中资企业正当权益，由此产生的一切后果由法方承担。
3、工信部等十部门印发《促进中小企业发展“十五五”规划》的通知。其中提出，到2030年规模以上中小企业人均营业收入累计增长15%左右；大力发展创业投资，设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。
4、美联储理事沃勒表示，预计下个月CPI和PPI将“处于合理水平”；目前的利率设定可以使美国回到2%的通胀水平；给通胀回落一个机会，可以等一个议息会议再做决定。交易员在美联储理事沃勒“鸽派”表态后降低了美联储加息押注，从之前的63%降至60%。
行业新闻
1、国务委员谌贻琴2日至3日在天津调研养老服务工作。她强调，深化养老服务改革发展，推动养老服务扩容提质增效。
2、为更好反映创业板相关上市公司发展情况，进一步完善创业板特色指数体系，深圳证券信息有限公司定于9月4日发布创业板芯片指数。创业板芯片指数（代码970096）反映创业板芯片领域相关上市公司的股价变化情况，在公司业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试等芯片相关领域的创业板股票中，选取最近半年日均总市值排名前50名作为指数样本。
3、据市场监管总局消息，近日，一款适用于1岁以上苯丙酮尿症患者的特殊医学用途氨基酸组件配方食品获批注册，成为国内首款适用于罕见病患者的营养素组件类特殊医学用途配方食品，填补了国内空白。
4、互联服务商Equinix宣布联合英伟达、开源模型推理平台TogetherAI推出分布式AI推理服务“EquinixInferenceExchange”，计划2027年一季度上市。
5、在昨日举行的“2026世界动力电池大会”上，工信部装备工业发展中心发布《动力电池产业发展指数（2026）》。装备工业发展中心主任瞿国春介绍，中长期看钠电池将替代部分低端锂电池，全固态电池普及取决于产业链成本管控。
6、日前，房贷可以贷40年的新政策引发各方关注。上海部分银行已经开放了存量房贷的延期申请。多家银行表达了“贷款人年龄+贷款期限”不超过75年这一门槛。这也意味着，如果按照这个标准，1991年以前出生的贷款人新办理房贷时，已经不能办理40年期的个人房贷。而如果是存量房贷，情况又有不同。由于贷款人年龄是指贷款发放时的年龄，所以如果当年发放贷款时客户年龄不超过35岁，还是可以将贷款延长至最高40年。
7、从多家药企处获悉，2026年国家基本医保药品目录谈判竞价及商保创新药目录价格协商工作，将于9月5日在全国人大会议中心启动。国家医保局与谈判企业的预沟通已于上周完成。今年也将同步进行商保创新药目录的价格协商工作，制定新一版商保创新药目录。
公司新闻
1、宁德时代公告，截至8月31日公司尚未实施股份回购。
2、中际旭创在港交所发布公告显示，9月3日，公司通过深圳证券交易所回购A股股份23.31万股，回购总金额为1.9亿元。自9月1日首次实施回购以来，公司已连续三个交易日进行回购操作，累计回购股份约96万股，累计支付金额约8.03亿元。
3、*ST康佳公告，拟主动终止上市，股票今日开市起停牌。
4、锦龙股份公告，筹划转让东莞证券20%股份达成初步意向。
5、亚康股份公告，下属公司签订9.22亿元算力租赁协议。
6、长电科技公告，拟定增募资不超65亿元用于高性能计算高端先进封装平台扩产项目等。
7、精智达公告，近日与某客户签订15.76亿元半导体测试设备采购协议。
8、飞龙股份公告，近期第一大股东宛西控股减持公司总股本0.9%，现阶段非车领域业务营业收入占公司整体营收比例较低。
9、金帝股份公告，子公司两个液冷项目尚未形成批量生产能力，暂未形成正式订单或协议。
10、澜起科技公告，CXL3.2芯片导入三星SK海力士，PCIeSwitch年内流片。
11、双环传动公告，终止分拆子公司环动科技至科创板上市。
12、佛塑科技公告，拟投资71.58亿元建设两大绿色高端隔膜项目。
13、行云科技公告，签订9.22亿元算力租赁协议。
（亚汇网编辑：章天）
